财联社 7 月 31 日讯（编辑 史正丞）作为近两年 "AI 交易 " 浪潮中冉冉升起的明星基金经理，年仅 25 岁的利奥波德 · 阿申布伦纳成为科技股 " 黑色 7 月 " 最新的注脚。

据多家当地媒体报道，7 月初资管规模还高达 450 亿美元的 " 态势感知 "（Situational Awareness）基金遭遇巨额亏损，在杠杆强平的压力下，被迫出售基金持有的大部分二级市场股票。截至今年 6 月底，该基金今年以来的净回报率曾高达 439%，远超华尔街平均水平。

随着该基金被迫出售资产的消息传出，周四美股市场开盘后，其投资组合中的大部分持仓集体暴涨。

根据公开 13F 文件和媒体报道，阿申布伦纳重仓的上市公司标的包括SK 海力士、闪迪、燃料电池牛股 Bloom Energy，以及新兴数据中心开发商 Nebius、CoreWeave 等。整条赛道的股票均在过去一个月里遭遇 " 腰斩 " 行情，以闪迪为例，在 " 态势感知 " 传出平仓消息前，从 6 月 30 日的收盘价 2273 美元，一路跌到周三收盘时的 1015 美元。

（闪迪日线图，来源：TradingView）

此外，该基金还对Adobe 等软件公司开了空头仓位，进一步造成重创。

毫无意外，真正引发问题的仍然是杠杆。

据知情人士透露，" 态势感知 " 基金曾向银行借款以放大其股票押注。因此，科技股集体翻车以后，美国银行、高盛和摩根大通等主经纪商一直在与该基金合作，以帮助其满足保证金要求和 " 有序减仓 "。

种种迹象显示，利奥波德 · 阿申布伦纳的投资故事并不会到此结束。

最新消息显示，" 对冲基金一哥 " 肯 · 格里芬旗下的城堡投资（Citadel）闪电出手，在过去 24 小时拍板买下 " 态势感知 " 据称剩余 160 亿美元公开市场股票持仓中的大部分。基金仍保留了其自有资金（包括客户的钱）购买的仓位，以及对 Anthropic 等私有公司的投资，价值大约为 50 亿美元。

同样由于城堡投资的出手，" 态势感知 " 无需在公开市场大规模抛售持仓，这也被视为周四科技股大涨的原因之一。

周四早些时候有消息称，阿申布伦纳已经向投资者致信，寻求他们注入更多资金，并称此次科技股抛售创造了自 2025 年初以来 " 最具吸引力的投资机会之一 "。

阿申布伦纳在信中写道，下半年有望出现重大的人工智能进展，包括 Anthropic 预期中的 IPO 都有可能成为市场复苏的催化剂。

"AI 股神 " 的来时路

与 AI 时代的诸多创业神话类似，利奥波德 · 阿申布伦纳在成为 "AI 股神 " 前，并没有任何资管背景。

公开资料显示，阿申布伦纳 19 岁时从哥伦比亚大学毕业，随后加入 OpenAI 的超级对齐团队。仅仅一年后，他因为违反 OpenAI 的保密协议被开除。

（阿申布伦纳的简历）

随后，阿申布伦纳凭借一篇题为《态势感知：未来十年》的长篇雄文在 AI 圈子里声名鹊起，迅速在互联网上吸引了一批近乎狂热的追随者。就着这股势头，他创办了 " 态势感知 " 基金，早期投资者包括 Stripe 联合创始人帕特里克 · 科里森和约翰 · 科里森，以及 Meta 公司人工智能条线的高管丹尼尔 · 格罗斯和纳特 · 弗里德曼。

根据公司提交给 SEC 的公开资料显示，" 态势感知 " 基金在 2024 年底持有的美国股票规模略超 2 亿美元，到 2025 年底升至 55 亿美元，并在今年 3 月底达到 137 亿美元。13F 文件仅显示美股持仓，不包含私募、海外股票、衍生品、现金等资产。

作为这家基金的高光时刻，华尔街量化交易巨头简街资本也向其进行投资。作为华尔街最赚钱的公司之一，简街极少将资金配置给外部基金经理。

阿申布伦纳的个人生活也在这一轮 AI 浪潮中迎来进展。据此前报道，他去年已经与 AI 巨头 Anthropic 首席执行官 Dario Amodei 唯一直接管理的下属，即幕僚长 Avital Balwit 订婚。