【CNMO 科技消息】8 月 4 日消息，据《中国基金报》报道，光模块概念股今日表现活跃。联讯仪器、光库科技、仕佳光子、源杰科技等多股涨超 10%，东山精密涨停。光模块三巨头 " 易中天 " 同样飙涨，天孚通信、新易盛、中际旭创均涨超 9%。

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消息面上，英伟达发布 Vera Rubin 平台及 Spectrum-6 交换系统，推动硅光子技术渗透，800G/1.6T 光模块需求持续爆发。光模块赛道需求旺盛，头部企业订单充足，中际旭创订单已覆盖 2026 年全年及部分 2027 年。

野村证券上调中际旭创 2026 年至 2028 年收入与利润预测，认为 800G、1.6T 仍为主要收入来源，2027 年起 2.4T 光模块和 NPO 将进入商业化阶段，且 NPO 出货量将高于此前预测。CPO 渗透率提升较慢，预计 2030 年达到 20%。随着硅光方案占比提高及上游磷化铟晶圆、EML 激光器供应紧张局面缓解，公司毛利率有望持续改善。

东海证券指出，光模块行业需求在 AI 驱动下依然较为旺盛，且供给端产能布局缓慢，高景气度或将延续。当前估值处于历史较高分位水平，短期需警惕利好兑现调整的风险，建议逢低关注 AI 与国产化的结构性机会。

从产业链来看，光模块作为 AI 算力基础设施的核心组件，正受益于全球数据中心建设加速。英伟达 Vera Rubin 平台的发布进一步明确了高速光模块的技术演进方向，硅光子技术的应用渗透将推动行业向更高集成度、更低功耗方向发展。800G 和 1.6T 光模块作为当前主流产品，持续贡献主要收入，而 2.4T 及 NPO 等下一代技术有望在 2027 年进入规模化商用阶段。

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