（来源：财闻）

SpaceX 与英伟达合作开发星载 AI 算力，催化卫星产业链。AI 基础设施迈向太空，看好卫星载荷、星间通信及国产 AI 链投资机会。

截至 8 月 5 日 13 点 25 分，上证指数涨 1.54%，深证成指涨 2.47%，创业板指涨 2.51%。电子化学品、国家大基金持股、中芯国际概念等板块涨幅居前。

ETF 方面，卫星 ETF 易方达（563530）涨 3.00%，成分股火炬电子（603678.SH）涨停，铂力特（688333.SH）涨超 10%，国科微（300672.SZ）、信维通信（300136.SZ）、宏达电子（300726.SZ）、新雷能（300593.SZ）、国机精工（002046.SZ）、长江通信（600345.SH）、灿勤科技（688182.SH）、信科移动-U（688387.SH）涨超 5%。

消息面上，SpaceX 公布上市后首份财报，并官宣与英伟达联合开发 Starmind AI1 卫星计算载荷，打造数据中心级在轨 AI 算力，可在轨完成大模型推理与遥感数据处理。此举标志着 AI 基础设施正式迈向太空，太空分布式算力成为全新方向，催化了卫星载荷、星间光通信、星上处理等赛道。

开源证券表示，Token 工厂的概念最早由英伟达 CEO 黄仁勋提出，将传统数据中心转型为生产 Token 的现代化工厂。2026 年 Token 工厂正从概念走向规模化落地：商汤大装置宣布日均 Token 服务量已达 2.42 万亿，预计到 2026 年底将攀升至日均 10 万亿，全年实现 25 倍增长；华为云基于灵衢网络支持 10 万卡级集群规模，千卡每秒吞吐达 500 万 Token。我们认为，Token 正从 AI 底层技术单元上升为数字经济的核心价值载体，Token 工厂的规模化建设将沿产业链层层传导，驱动全产业链景气上行，看好国产 AI 链从网络端、计算端、AIDC 等全产业链投资机会。

华福国际指出，本周全球航空航天以可核验的每日事件为主线。航空端，SafranHelicopterEngines 与 AuraAero 签署 ERA 混合电区域飞机推进系统协议，Airbus 完成 A350-1000ULR 超远程构型长航程试飞，显示绿色推进和远程宽体项目进入更具体的工程验证阶段。航天端，RocketLab 获得美国太空军 2.66 亿美元次轨道发射合同，NASA 完成 RomanSpaceTelescope 飞船推进剂加注，SpaceX 执行 StarlinkGroup17-52 和 NROL-95 任务，COSPAR2026 在 8 月 1 日开幕，说明商业发射、科学任务、星座补网、国防天基架构和国际科研协作均有明确节点。整体看，本周航空航天动态从主题叙述转向 " 合同金额、试飞数据、任务窗口、发射执行和会议议程 " 的连续验证。

卫星 ETF 易方达（563530.SH）跟踪中证卫星产业指数，1）指数在应用端占比高符合产业发展长期趋势，想象空间大，弹性有保障 2）龙头集中度高，产业发展初期龙头或更受益 3）产业链覆盖更全面，享受行业 β，前五大权重股包括航天电子、中国卫星、中国卫通、ST 臻镭、中科星图。