作者 | 拉面安

来源 | 汽车服务世界（ID：asworld168）

7 月，行业密集出炉的多组数据，把汽车产业链上下游的真实处境同时摆到了台面上。

一是整车制造端的利润数据。7 月 27 日，中国汽车流通协会乘联分会负责人崔东树发布的数据显示，2026 年上半年汽车行业整体利润率降至 3.8%。中国汽车工业协会的数据进一步指向整车制造环节利润率已跌至 1.5% 的历史低位。

二是渠道端的生存状况。7 月 23 日，中国汽车流通协会副秘书长郎学红在论坛上透露，2026 年上半年每两家 4S 店中就有一家处于亏损状态，亏损面较去年同期继续扩大。

与此同时，7 月还发生了三件热议度不低的事件：百强排名前二十的浙江 4S 某集团启动预重整后又撤回，内部员工集资近 2 亿元爆雷；中升集团旗下 4S 店接盘广州闭店豪华品牌 4S 店，附带排他性协议锁定车主售后权益；全国第二大经销商恒信汽车集团下场造车，成立仅一年半的楚能汽车首台 ET 车下线。

一边是利润触底、亏损过半、爆雷频发，一边是头部集团逆势扩张、跨界布局、升级锁客。这种反差在具体数据中更能窥见全貌。

01 四组数据看 4S 体系最新生存境况

根据中国汽车流通协会、乘联分会、全国工商联汽车经销商商会等机构发布的最新数据，2026 年上半年 4S 体系的生存状况可以从四个维度逐一拆解。

第一组数据：整车制造利润率仅 3.8%，十年间，汽车行业的利润率跌去超过一半。

下图是 2015 年 -2026 年上半年的汽车行业整体利润率数据。

2015 年至 2021 年，行业利润率从 8.7% 逐年下滑至 6.1%。2022 年跌破 6% 关口，降至 5.7%；2023 年进一步下滑至 5%；2024 年降至 4.3%；2025 年再跌至 4.1%。到了 2026 年上半年，行业整体利润率已降至 3.8%。

不难发现其呈显著下行趋势，其实际上也是汽车行业利润被持续挤压的轨迹。

如果把视线聚焦到整车制造这一核心环节，会发现情况更为严峻。

根据中国汽车工业协会披露的数据，2026 年上半年整车制造环节利润率降至 1.5%，创近十年新低。也就是说 2026 年上半年，卖一辆 10 万元的车，厂家只赚 1500 元。

而在 2023 年，整车行业利润率还有 5%，而制造业的利润率通常在 5% 左右才算健康，低于 3% 就已经释放出产能过剩或价格战风险的信号。

1.5%，无疑意味着行业正在逼近生存红线。

多家主流车企 2026 年上半年业绩预告大面积亏损，广汽亏 40 多亿，北汽蓝谷亏近 20 亿，蔚小理全线亏损，小米一季度单季预亏超 20 亿，赛力斯亏近 20 亿，亏损名单覆盖了传统大厂、新势力。

第二组数据：国内汽车销售服务网络总量超过 5 万家，传统燃油车 4S 店约 3.2 万家，相比巅峰期的 3.5 万家持续收缩；新能源销售网络已超过 2 万家。

这组渠道数据的背后，有两个容易被忽略的结构性变化：

一是单店效率的反差持续拉开、且还在不断放大。

传统燃油车 4S 店约 3.2 万家，新能源销售网络超 2 万家，两者绝对数量差距约 1.2 万家。但新能源新车销量渗透率已达 60%，意味着新能源渠道用不到燃油车三分之二的网点数量，卖出了超过燃油车的销量。

二是燃油车渠道的收缩速度越来越快。

如果仅从总量变化来看，2023 年至 2025 年燃油车 4S 店的总量只是减少了 2000 家上下，似乎幅度不大。

但需要注意到，2023 年之前 4S 店规模长期维持在 3.4 万至 3.5 万家之间，真正的加速收缩是从 2024 年开始的。

2024 年较 2023 年减少了约 900 家，2025 年又在此基础上继续缩减，绝对数量虽不大，但从趋势上看，2024 年首次由增转减，2025 年未能止跌，说明收缩已经形成了惯性。而 2026 年上半年的情况进一步印证了这一点。

第三组数据，每两家 4S 店就有一家处于亏损运营状态。

这是来自中国汽车流通协会副秘书长郎学红在 2026 中国汽车论坛上的分享，郎学红同时指出，根据协会初步调研，2026 年上半年汽车经销商的亏损面较 2025 年同期继续扩大，盈利面进一步收窄。

汽车服务世界根据中国汽车流通协会历年发布的《全国汽车经销商生存状况调查报告》，相关数据如下：

2023 年： 经销商亏损比例为 43.5%，盈利比例为 37.6%，较 2022 年有所好转。全年完成销量目标的经销商仅占 27.3%；

2024 年： 经销商亏损比例为 41.7%，盈利比例 39.3%，持平比例 19%。亏损面较 2023 年的 43.5% 收窄了 1.8 个百分点；

2025 年： 经销商亏损比例大幅攀升至 55.7%，盈利比例从 2024 年的 39.3% 骤降至 23.5%。

也就是说，整个 4S 体系已经连续四年亏损面超过四成、且在去年突破了半数，今年这个比例还在放大。

当一个商业生态中超过半数的参与者持续亏损且看不到拐点时，这个生态本身就在经历不可逆的萎缩。

这就关联到了第四组数据：4S 店退网速度创近五年峰值。

上半年超 1800 家授权经销商门店停业或退网，日均关店 10 家。

这是全国工商联汽车经销商商会的监测数据，商会还将这组数据和往年统计的同期数据进行了对比，发现：

· 退网规模同比提升近三成，其中仅第一季度，就有大约 500 家 4S 店关闭。按照这个速度推算，全年关停 4500 家已经是相对乐观的估计；

· 退网的主体是燃油车经销商，尤其是合资品牌和豪华品牌的燃油车网络，缩减比例达到 5.7%。

退网规模创新高的背后，是 " 新车销售全面亏损 "、" 库存高压与现金流压力 "、" 上游策略传导 "、" 利润板块持续变化 " 等维度相互叠加、互为因果的系统性压力。

这种系统性压力，行业其实并不陌生，毕竟这几年一直在持续，真正值得警惕的变化，是这些问题同时触发了 " 连锁反应 "。

02 根本性变化

数据反映的是结果，其背后隐藏的行业根本性变化，有三个方面值得关注。

首先，4S 体系的收缩已经彻底从 " 淘汰弱者 " 变成 " 系统性出清 "。

即便 4S 退网潮已经持续了数年，但整个行业对于退网、亏损的一大共识都是 " 优胜劣汰 "，也就是经营不善的会被淘汰，活下来的会更强。

但 2026 年上半年的数据挑战了这个判断。

如果只是 " 淘汰弱者 "，那退网的应该主要是经营能力差的门店，活下来的会更强。但现实是，合资和豪华品牌在集中退网，百强 4S 集团大面积盈利下滑甚至亏损。

所以，这不是弱者出清，而是整个体系生存模式的失效。

新车销售全面亏损、库存高压、金融返佣被堵、售后被内外分流，这些是行业层面的结构性压力，和单个门店的管理水平关系不大。在同一片水里，鱼再强壮也逃不过水本身在干涸的事实。

所以 " 系统性出清 " 的意思是：行业收缩不再是对弱者的一次清理，而是整个商业生态在利润池持续萎缩的情况下，经历的一轮大规模、无差别的规模缩减。

这两个月浙江百强排名十几的 4S 集团以及多年位居百强前 30 的湖南 4S 集团曝出的资金链危机、管理层降薪停薪舆情，就是最直接的佐证，另外这些年无数前车之鉴都证明，集团层面的暴雷，会引发上下游对同一体系内其他门店的同步收紧，这个过程里被清出去的，不只是经营不善的，还有大量原本健康的门店。

这种情况下，第二个变化也在同步发生：无论是主机厂还是 4S 店，" 节流 " 和 " 止损 " 这两手都在往更极致的方向推进。

具体动态包括：

一是集团性的降薪与停薪传闻频繁出现。7 月初，一份据称来自某百强经销商集团的内部薪酬调整通知在业内广泛流传，内容涉及管理层薪资停发、基层降薪三成。涉事集团随后公开发文辟谣，称企业经营平稳、员工薪资按时发放。但这份标注完整内部文号、带有董事长审批签字的文件之所以能引发行业共鸣，恰恰因为它击中了经销商群体的普遍焦虑

二是人员规模持续收缩。来自中国汽车流通协会的数据，近五年国内百强汽车经销商集团员工总量从 42.4 万人缩减至 31.7 万人，累计减少近 11 万人。2026 年上半年，这一趋势仍在延续；

三是关停低效门店彻底从 " 被动 " 变为 " 主动 "。

且这种变化在主机厂端和 4S 体系端同步发生。

· 主机厂方面，理想汽车于 2026 年初被曝计划关闭约 100 家低效零售门店，重点调整 2023 年扩张期铺设的非核心商圈直营商超店，官方回应虽称 " 关闭 100 家 " 不实，但承认会调整少量低效能门店；

· 4S 体系方面，头部经销商集团主动收缩同样明显。永达汽车继 2025 年关闭 23 家 4S 店后，2026 年仍计划再关 15-20 家低效燃油车门店。另外有机构统计后发现，2026 年一季度，十几家头部 4S 集团大规模关店超 300 家。

这在当下 4S 渠道加速收缩、传统授权模式持续承压的情况下，对于整个体系的健康度而言其实是把双刃剑。

好处是直截了当的，4S 店最大的成本是房租、人工、库存占用，关掉一家不赚钱的门店，等于同时卸掉这三座大山。这也是经销商从 " 规模导向 " 转向 " 盈利导向 " 最务实的做法。

但硬币有另一面。经销商在 " 关店止损 " 的同时，也在削弱自己售后业务的基本盘，舆情以及体系动荡使得车主资源加速离开 4S 体系。

第三个变化，就是头部经销商的转型正在突破行业的 " 卖车 + 服务 " 传统边界。

恒信的造车，就是非常最激进的转型尝试。恒信自己的叙事是 " 产业链闭环 " 的逻辑，电池自己产、车自己造、店自己卖、售后自己修，整个链条都在自己手里，但从业者对这件事的关注度更多集中在 " 造车自救 " 上，不管最后能不能成，但头部玩家已经在用自己能调动的全部资源重新定义自己的角色，却是确定事实。

03 对独立售后的影响

4S 体系正在经历的变化，对独立售后意味着什么？有两个方向值得单独拿出来说。

其一，以全国 4S 老大为代表的 4S 核心群体正在迈入 " 权益运营 " 的深水区。

经过多年摸索，主机 -4S 体系已经围绕 " 质保绑定 " 建立了一套相对完整的 " 车主售前 - 售后 " 锁客闭环：售前通过终身质保、首任车主权益等条款，从购车第一刻起就将车主与授权体系绑定；质保期内，三电系统及核心部件的质保条款普遍要求必须在授权服务网点完成保养和维修，否则质保失效——这部分需求被车企体系完整截留；脱保后，通过延保产品、保养套餐预付费、保险事故车维修锁定等方式，尽可能将车主的维保需求继续留在体系内。

这套锁客闭环在过去几年已经跑通并不断加固。而 2026 年，随着 4S 店闭店事件密集出现，这个体系里又多了一个值得关注的变量——中升式接盘。

今年年中，广州一家奔驰 4S 店闭店后，中升集团用了一种不同于行业惯例的方式接手了近千名车主的权益。以往 4S 店闭店接盘的常规操作是 " 权益打折、次数减半、额外收费 "，车主的预付权益通常会被缩水处理。但当地中升 4S 店承接后 " 承诺原有权益全额保留、不缩水、不加价 "。虽然看法两级，但不可否认，这个承诺对于本身消费倾向于 4S 体系的车主而言是极具吸引力的，等于用 " 不让车主吃亏 " 换取签约意愿。

真正特别的地方在于附带的三方协议：保养权益可以继续使用，但事故车维修和续保必须在中升做，一旦在外保养一次，权益立刻终止。这套操作的本质仍然是锁客，但实现路径上有一个明显区别：过去是靠降价、送保养、促销吸引客户回来，本质上是在存量市场里互相杀价；而中升是用承接而来的预付权益作为支点，换取高毛利业务的排他性锁定权。

当然，门槛不低。中升接盘近千名车主的预付权益，意味着要自行承担这些权益对应的服务成本，保养套餐的核销通常在一到两年内逐步完成，前期现金支出压力不小，需要足够的规模和资金实力来扛住，能做到这件事的注定只有少数头部集团。但当头部 4S 集团开始用权益承接的方式去争夺客户，意味着整个 4S 体系的售后客户流动方向和布局逻辑正在发生变化。

其二，新能源渠道的大幅增加，对独立售后而言，" 竞对 " 的意味在现阶段远超 " 增量 "。

这里所说的 " 竞对 " 超过 " 增量 "，核心可以从两个维度来看：

一是新能源置换潮加速了燃油车存量的萎缩。2026 年上半年，新注册登记汽车 1051 万辆，新能源 519.5 万辆，占比 49.42%，增量市场已经完全倒向新能源。而每有一辆燃油车被置换为新能源，就意味着一个长期客户从独立售后的潜在池中转移到了车企授权体系里。

二是独立售后企业大部分看得见、吃不着，也不敢吃。这一判断需要放在特定的时间窗口里理解。当前新能源乘用车平均车龄仅 1.8 年，1 至 3 年的准新车占比高达九成，绝大多数车辆仍处于车企质保覆盖范围内，三电系统的维保被授权服务网点牢牢锁定，独立售后几乎无法介入。

F6 大数据研究院《2026 年第二季度汽车后市场行情报告》显示，2026 年上半年汽车后市场产值和进厂台次同比均下滑 5%，非刚需板块跌幅最大，新能源成唯一增长板块。

但是，这个增长目前主要集中在车企授权体系和头部连锁手中，普通独立售后门店能分到的份额极其有限。

行业内的一个共识性判断是：2027 年前后，新能源车的平均车龄将突破 3 年，届时独立售后在新能源领域的机会才会真正显现出来。在此之前，新能源渠道对独立售后而言，竞对的效应仍将大于增量。

写到这里，并不是要让读者更加焦虑，而是希望提供一个清晰的认知框架。因为只有看清了问题的本质，才有可能找到正确的方向。

对于汽服行业的从业者来说，当下最重要的事不是立刻做出某个具体的转型决策，而是完成一次认知升级：从 " 生意不好做 " 的感性判断，升级到 " 行业正在结构性缩量 " 的理性认知。

在这个认知基础上，有三件事值得开始探索。

第一，重新审视自己的业务结构。你的门店营收中，有多少来自燃油车维保？有多少来自新能源相关服务？有多少来自洗美等非刚需板块？有多少来自事故车？如果你的营收结构高度依赖燃油车维保，那么 " 不可逆缩量 " 对你而言不是未来式，而是进行时。

第二，关注行业存量整合的方向和节奏。4S 体系的收缩释放出来的不是增量红利，而是一轮客户资源的重新分配。谁能在这轮分配中占据主动，取决于是否在专业能力、服务体验和成本结构上建立了真正的优势。

第三，找到自己的 " 不可替代性 "。在一个所有标准化业务都在被低价竞争侵蚀的市场里，唯一的出路是建立别人无法轻易复制的专业能力。无论是聚焦特定车型、深耕某个技术领域，还是打造差异化的服务体验——必须有一个让车主 " 非你不可 " 的理由。

2026 年的 4S 体系正在经历一场没有参照系的调整，但每一次行业洗牌之后，都会有一批新的玩家崛起。关键在于，你准备站在洗牌的哪一边。

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