半导体设备、材料低开高走！长鑫订单充足拒绝苹果压价，国产芯片从 " 被动替代 " 走向 " 主动定价 "！

8 月 6 日，半导体设备、材料再度拉升。截至目前，设备龙头中微公司、长川科技、拓荆科技分别涨 1.84%、3.32%、1.90%，材料股大幅拉升，有研新材、中巨芯 -U、江化微大涨超 11%、10%、7%，有研硅、江丰电子、中船特气等多股拉升。

ETF 方面，半导体设备 ETF 招商（561980）早盘低开、随后迅速拉升翻红，截至发文涨超 1%、盘中实时成交额 1.66 亿元。该 ETF 跟踪中证半导，中微公司权重占比 15%，" 长鑫存储 " 概念含量约 60%，近日迎来多重催化。

消息面上，长鑫拒绝苹果压价引发半导体行业广泛关注。据财联社报道，苹果公司试图与长鑫存储商谈更低的 DRAM 采购价格，但遭到拒绝。长鑫存储坚持要求报价不低于三星电子和 SK 海力士，甚至更高。

业内指出，在庞大且稳定的内需订单支撑下，长鑫存储无需迁就苹果苛刻的条件。目前华为、小米等中国本土企业已通过长期合同锁定了长鑫存储的产能，国内制造商通过签订高价长期协议、抢占了长鑫存储的 DRAM 订单，国内市场基本实现自给自足。

这一事件折射出更深层意义，说明中国半导体产业正从 " 被动替代 " 走向 " 主动定价 "，像长鑫这样的国产 DRAM 龙头拥有足够的产能规模和市场议价权。过去，大型科技公司常利用 " 若诉求未获满足便转而采购中国制造产品 " 作为谈判筹码，但这一途径如今已被切断。

而长鑫的底气不止于产能锁定。Counterpoint Research 数据显示，2026 年第二季度长鑫存储营收同比暴增 716%，以 7% 的全球市场份额稳居第四位，是全球份额增速最快的 DRAM 厂商。海外方面，三星以 39% 重回榜首，SK 海力士 26% 位居第二，美光 25% 紧随其后，长鑫与三大巨头的差距正在快速缩小。

设备端的景气同样在持续验证。半导体设备龙头中微公司 2026 年上半年预计归母净利润 27 亿至 29 亿元，同比增长 282.48% 至 310.81%，且部分自研设备指标优于国外。据财联社报道，三星电子和 SK 海力士或正评估中微公司的芯片制造设备，考虑用于旗下中国工厂，有望在国产替代之外打开 " 海外巨头在华产能 " 的巨大敞口。

全球设备龙头同步交出超预期成绩单。日本东京电子 2026 财年全年营收高达 2.44 万亿日元、净利润 5744 亿日元，双双创历史新高。光刻机龙头阿斯麦二季度净销售额 93.3 亿欧元、净利润 29.2 亿欧元，均超市场预期，且 2027 年所需的 EUV 设备订单基本全部敲定、同时收获大批 2028 年 EUV 设备远期订单。

从长鑫拒绝苹果压价，到中微业绩爆发，再到全球设备龙头订单锁定至 2028 年——三条线索指向同一个方向：AI 驱动下的半导体设备超级周期可能还处于起始阶段。

半导体设备 ETF 招商（561980）跟踪中证半导，100% 聚焦中微公司、北方华创、拓荆科技、安集科技等设备材料龙头（80%）和寒武纪、海光信息、中芯国际 3 家设计 / 制造企业（20%），高弹性特征突出。截至 7 月 31 日，该指数前十大集中度（80%）、近一年涨幅（142%）、2020 年至今涨幅（445%）。

在全球存储扩产订单与设备龙头业绩共振下，上游设备板块具备扎实的双重逻辑支撑。但需注意，7 月以来半导体板块经历深度调整，短期波动风险仍存，投资者需结合自身风险承受能力审慎决策。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。公开募集证券投资基金 ( 以下简称 " 基金 " ) 是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

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