（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收跌，道指跌 0.85%，标普 500 指数跌 0.18%，纳指跌 0.06%，其中，道指终结日线 5 连涨；存储芯片股大跌，西部数据跌超 13%，铠侠 ADR、闪迪跌超 6%，SK 海力士跌约 5%，美光科技跌超 1%。SpaceX 涨逾 6%，总市值重新站上 1.5 万亿美元上方；微软涨超 2%，创去年 11 月以来新高；AI 应用软件股暴跌，Datadog、APP Applovin 跌超 19%，epam systems 跌超 15%，axon enterprise 跌超 14%。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨 0.27%，好未来涨逾 3%，网易、华住集团涨逾 1%。

2、国际油价集体收涨，美油主力合约涨 4%，报 78.23 美元 / 桶；布油主力合约涨 5.2%，报 83.58 美元 / 桶。国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 0.15%，报 4298.70 美元 / 盎司；COMEX 白银期货跌 0.81%，报 61.78 美元 / 盎司。欧洲主要股指收盘多数上涨，英国富时 100 指数跌 0.19%，法国 CAC40 指数涨 0.48%，德国 DAX30 指数涨 0.15%，富时意大利 MIB 指数涨 0.44%。

（二）行业掘金

1、近期，在工业和信息化部信息通信发展司指导下，IMT-2030 ( 6G ) 推进组星地融合 ( NTN ) 工作组近日在北京成立。中国电信、中国移动、中国联通、中国卫通等多家上市公司位列其中，与产业链上下游企业及科研机构一道，共同参与 6G 星地融合网络总体布局和卫星通信核心技术培育，推动星地产业深度融合。大幅提升我国在空天地一体化通信领域的国际规则制定话语权。NTN 工作组统筹推进 6G 星地融合网络总体布局，工作范围涵盖卫星空口接入技术、卫星终端技术、星地融合网络技术和运维与应用技术。

点评：星地融合是 6G 移动通信的核心标志性技术，是实现全域泛在通信、打破地面网络覆盖局限的关键核心方向，可有效解决海洋、沙漠、高空、偏远地区等无地面网络区域的通信覆盖难题。工作组聚焦卫星空口接入、星地协同组网、终端适配、智能运维等关键核心技术，针对性补齐我国卫星通信与地面 5G/6G 融合的技术短板，重点突破高端卫星终端、融合网络协议、低轨卫星组网等 " 卡脖子 " 环节，持续培育自主可控的 6G 卫星通信核心技术体系，筑牢我国 6G 产业技术安全底座。概念股包括广联航空、金利华电、中国卫星等。

2、 据媒体报道，6G 规模化商用将至，英伟达正在加速进入电信运营商市场，并在中国寻找基站厂商合作方，开发符合海外市场要求的 6G 基站。知情人士称，英伟达推动这一项目的节奏 " 比较紧迫 "，希望在 2027 年或 2028 年进入试验网。众所周知，数据中心算力向 AI 终端下沉，离不开基站无线传输支撑，6G AI-RAN 作为算力下沉核心载体，是英伟达在通信边缘复刻算力优势的关键布局。目前英伟达已与国内通信企业展开深度技术合作，依托自身 CUDA 生态、GPU 算力优势，打造通信与 AI 算力一体化的新型 6G 基站。

点评：传统 5G 及前代基站仅承担信号收发、数据传输的基础通信功能，算力存在延迟高、带宽损耗大、算力调度不灵活等痛点，无法适配自动驾驶、低空经济等高端场景。而英伟达主导的 6G AI-RAN 基站，是集通信传输 + 边缘 AI 算力于一体的一体化智能设备，相当于在网络末梢部署微型超级计算机，可实现数据本地处理、实时推理、就近算力调度，彻底解决传统通信架构的时延与算力瓶颈，标志着通信基站从 " 传输工具 " 向 " 边缘算力节点 " 全面升级，重新定义 6G 网络的核心价值。概念股包括硕贝德、通宇通讯、中国卫星等。

3、8 月 6 日，《中国（广东）自由贸易试验区发展 " 十五五 " 规划（征求意见稿）》公开征求意见。其中提到，鼓励国际化金融机构在区内设立总部机构，推动跨境金融、创新金融、风投创投、资产管理等业态发展。加快大湾区国际商业银行、粤港澳大湾区保险服务中心等项目落地。支持扩大大宗商品交易规模，推动铁矿石、原油、橡胶等重点品种期现联动，增强大宗商品定价影响力。推动金融科技监管试点提质升级，拓展数字人民币应用场景。

点评：本次规划将金融科技监管试点提质与数字人民币场景拓展纳入核心规划，实现 " 监管先行、场景落地 " 双向推进。一方面，升级金融科技监管体系，能够规范跨境金融、离岸金融、数字金融创新发展，守住金融安全底线；另一方面，依托自贸区跨境贸易、跨境消费、跨境投融资场景优势，持续扩容数字人民币应用边界，推动数币从普通民生场景向跨境金融、大宗商品交易、企业结算等高端商用场景渗透，加速数字人民币商业化、国际化落地，构筑数字金融创新优势。概念股包括四方精创、新国都、飞天诚信等。

（三）避雷针

金麒麟：公司发布公告，2026 年上半年，公司实现营业收入 7.75 亿元，同比下降 19.64%；归属于上市公司股东的净利润 1729.38 万元，同比下降 83.94%；基本每股收益 0.09 元。

天合光能：公司发布公告，2026 年上半年，公司实现营业总收入 319.85 亿元，同比增长 2.99%；归属于上市公司股东的净利润为亏损 2.7 亿元，上年同期亏损 29.18 亿元；基本每股收益亏损 0.12 元。

昂立教育：公司发布公告，上海长甲投资有限公司计划 15 个交易日后的 3 个月内合计减持不超过公司 3% 的股份。上海长甲投资及其一致行动人宁波梅山保税港区长甲宏泰投资中心（有限合伙）、上海长甲实业集团有限公司合计持有公司 14.84% 的股份。

路畅科技：公司发布公告，2026 年上半年，公司实现营业收入 1.53 亿元，同比下降 16.38%；归属于上市公司股东的净利润亏损 2202.08 万元，上年同期亏损 4650.96 万元。报告期内，汽车电子业务实现营业收入同比增长 11.02%，伴随定点项目持续落地，汽车电子业务收入规模稳步提升，净亏损同比收窄。

朗鸿科技：公司发布公告，公司董事长、总经理、控股股东、实控人忻宏及其一致行动人忻渊计划以集中竞价或大宗交易方式，分别减持不超过 248 万股和不超过 50 万股。 公司董事易海根，董事、高管吴勇，高管陈晓雨计划通过集中竞价交易方式，分别减持不超过 2.5 万股，不超过 2.5 万股，不超过 1.25 万股。上述减持主体合计减持不超过 304.25 万股，占公司总股本比例 1.994%。

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