8 月 7 日，港股科技股普涨，智谱涨超 16%，广合科技、建滔积层板涨超 11%，胜宏科技、天数智芯涨超 9%，兆易创新涨超 7%，滴普科技、云知声、澜起科技等多股涨幅居前。ETF 方面，港股通信息技术 ETF 招商（526050）截至发文涨近 2%。

隔夜美股行情层面，三大指数集体下跌，半导体板块表现疲弱，闪迪跌 6.8%，西部数据跌 13%，SK 海力士跌 5%。港股科技板块今日表现活跃，大模型及 AI 应用端方向成为行情主要驱动力，走势与美股半导体板块形成分化。

资金面上，外资对 AI 硬件方向的配置热情仍在升温。最新披露显示，截至 2026 年 8 月 3 日，高盛对中际旭创 H 股的多头持仓比例已升至 12.19%，相比一周前翻倍；摩根大通截至 2026 年 7 月 31 日对中际旭创 H 股的多头持仓比例由 5.60% 升至 13.72%，持仓同样翻倍。两大机构同步大幅增持，与隔夜美股存储板块的短期回调形成对比，反映出外资对 AI 硬件中长期方向的积极态度。

消息面上，国产大模型赛道迎来密集催化。智谱公司创始人确认新一代 GLM-5.3 大模型即将发布，市场预期本次升级幅度为 " 史诗级 Plus"，参数规模有望从 GLM-5.2 的 7400 亿级别跃升至万亿以上，性能有望冲击全球前沿水平。GLM-5.2 目前已在 ArtificialAnalysis 评测中得分 52 分，为国产模型中首个在编程能力上比肩美国前沿大模型的产品。若 GLM-5.3 按预期实现约 5 分左右的综合能力跃升，有望追平甚至超越国际竞品。

与此同时，DeepSeek 于 8 月 6 日发布公告，计划近期整体上调 API 服务定价，预计涨幅较大。这一动作打破了此前大模型行业以低价竞争为主的格局，引发市场对国产大模型商业化逻辑的重估。智谱年内已多次上调旗下模型 API 及订阅套餐价格，反映出产品市场需求旺盛。同行调价预期下，市场预判智谱等头部厂商有望跟进提价，毛利率存在修复预期。高盛上调智谱全年收入预期 35%，看好其 API 业务增长空间。

机构方面，浙商证券指出，当前 AI 市场风格已从 " 买宏大叙事 " 转向 " 买兑现证据 "，大模型版本迭代是重要行情催化因素，智谱 GLM-5.3 是后续核心看点。华创证券认为，当前模型性价比的重要性持续提升，大模型行业竞争格局逐步清晰，建议关注国内头部大模型公司，把握 AI 应用落地带来的业绩增长机会。平安证券坚定看好国内 AI 产业发展前景，认为智谱 GLM 系列 Token 调用量处于陡峭爬坡阶段，产品保持较强市场竞争力，已有多个海外企业将部分工作负载从海外头部模型转移至智谱 GLM 模型，验证了国产大模型的市场竞争力与性价比优势。

资料显示，港股通信息技术 ETF 招商（526050）跟踪中证港股通信息技术综合指数，是港股科技板块中 " 硬科技 " 含量极高的代表——重点布局 " 半导体 + 电子 + 计算机软件 " 三大领域，存储概念权重占比约 25%，且不含互联网公司，硬科技属性更为纯粹，在 AI 硬件行情中弹性更为突出。

从长期表现来看，据 Wind 数据，截至 2026 年 7 月 31 日，该指数近 3 年累计涨幅超 75%，显著跑赢同期国证港股通科技指数（26%）、恒生科技指数（6%）及港股通互联网指数（-5%），长期超额收益明显。对于看好 AI 硬科技方向的投资者而言，或可借道港股通信息技术 ETF 招商（526050），一键布局港股 AI 硬科技赛道，捕捉半导体产业链与光通信等终端智能化方向的长期配置机会。

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