天赐良基日报第 932 期

一、今日基金新闻速览

1、多只半导体主题基金频发溢价风险提示

由于溢价率高企，多只半导体主题基金频发溢价风险提示公告。景顺长城全球半导体芯片产业股票已连续多日公告，提醒广大投资者应密切关注二级市场交易价格溢价风险，审慎作出投资决策，如盲目投资，后续可能遭受重大损失。中韩半导体 ETF 华泰柏瑞也连续多日发布类似公告。

2、万亿级公募巨头部分股权挂牌转让

据悉，本月初天弘基金 4.99% 股权挂牌转让，转让方为天津信托，信息披露起始日期为 8 月 3 日，截止日期为 8 月 31 日，转让底价为 15.67 亿元。

二、知名基金经理最新动态

1、金梓才、郑澄然调研扬杰科技

8 月 6 日，扬杰科技发布的投资者关系管理信息显示，7 月 1 日 ~7 月 31 日，公司获得多家公募调研。财通基金金梓才、广发基金郑澄然现身其中。

近半年数据显示，金梓才在管基金中，尚未持有该股票。郑澄然在管基金中，广发成长新动能混合、广发碳中和主题混合发起式持有该股票。

2、四位基金经理单季度管理规模大增 300 亿元

今年二季度，主动权益基金经理管理规模座次变化明显。其中，郑希、金梓才、张明昕、武阳等四位基金经理的单季度管理规模增幅均超过 300 亿元，跻身前列。值得关注的是，他们的共同特征是持仓高度集中于 AI 产业链上游。

三、今日 ETF 行情点评

1、ETF 行情复盘

市场震荡反弹，截至收盘，沪指涨 1.02%，深成指涨 1.42%，创业板指涨 1.35%。沪深两市成交额 2.66 万亿元，较上一个交易日放量 1356 亿元。板块方面，医疗服务、化学制药、电子元件等板块涨幅居前，而游戏、多元金融、通信服务等板块回调居前。

具体来看，创新药、CRO 概念爆发，百花医药 4 连板，哈三联、凯莱英 4 天 2 板，创新药相关 ETF 集体走强，最高上涨 8.55%。

下跌方面，金融科技 ETF 回调居前，最大跌幅为 1.83%。

2、解析 ETF 主题机会

中国创新药全球竞争力持续加强，政策支持、BD 出海及商业化盈利兑现的产业逻辑不变。海外大药企面临专利悬崖及管线补充需求，中国企业研发效率和成本优势突出，Co-Co 模式逐步增多，反映中国创新药企业合作话语权持续提升。国内政策端持续鼓励创新。当前板块正由 " 估值驱动 " 向 " 业绩 + 全球化兑现驱动 " 转变。