机构认为，AI 基建投资驱动燃气轮机需求，工程机械出口维持增长，人形机器人产业正迈向规模化商业化。

截至 8 月 12 日 10 点 18 分，上证指数涨 0.12%，深证成指涨 0.67%，创业板指涨 0.80%。

ETF 方面，机床 ETF 华夏（159663）涨 1.07%，成分股华东数控（002248.SZ）、日发精机（002520.SZ）涨停，禾川科技（688320.SH）涨超 10%，华辰装备（300809.SZ）、金太阳（GSUN.US）涨超 5%，鼎泰高科（301377.SZ）、中钨高新（000657.SZ）、江特电机（002176.SZ）、宇环数控（002903.SZ）、思进智能（003025.SZ）等上涨。

消息面上，8 月 11 日媒体曝特斯拉已启动 Optimus 机器人产线，V3 进厂造车，得州工厂将造 V4。同日，第四届中国具身智能机器人产业大会在上海开幕，多家行业主流品牌集中亮相。高盛称 AI 投资重点正转向人形机器人，2027 年至 2029 年或迎规模化部署。宇树科技科创板中签号出炉，将于 8 月下半月上市。

开源证券表示，AI 基建投资开始成为燃机需求增长的核心驱动力。全球智算中心、超算中心规模化落地加快，高增的基建投资直接带动算力用电需求快速上行，为燃气轮机行业创造坚实的增量需求基础。目前 AI 数据中心配套供电需求已占全球燃气轮机新增需求的 20%-25%，且占比持续快速攀升，全球 AI 资本支出预计从 2024 年的 2320 亿美元至 2028 年的 14160 亿美元，年均复合增速超 50%。预计 2030 年全球数据中心的电力消耗量约 945 太瓦时，约占 2030 年全球总电力消耗量的 3%，是 2024 年的两倍左右，年均增长约 15%。此外，美国传统需求正站在 " 存量换新 " 的节点，2000 年装机高峰的 25 – 30 年换新周期，与 AI 需求增长两条曲线在 2026 形成需求共振窗口。

国元证券表示，机械设备板块：当前时点，出口端我们认为无论从供给端还是需求端看国内龙头企业仍具备较强竞争优势。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2026 年 7 月销售各类挖掘机 19521 台，同比增长 13.9%。其中：国内销量 7608 台（含电动挖掘机 41 台），同比增长 4.13%；出口 11913 台（含电动挖掘机 62 台），同比增长 21.2%。2026 年 1-7 月，共销售挖掘机 171841 台，同比增长 24.8%。其中：国内销量 86633 台（含电动挖掘机 227 台），同比增长 18.8%；出口 85208 台（含电动挖掘机 197 台），同比增长 31.7%。我们看好后续工程机械行业仍将维持稳步增长态势。

万联证券表示，投资建议：当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI 大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从 B 端走向 C 端，未来市场空间广阔。2026 年是量产验证与场景落地的关键窗口，建议关注以下几个方向：①特斯拉与宇树科技人形机器人产业进展较快，建议关注已进入或有望切入其供应链的核心零部件厂商，特别是在精密减速器、执行器、传感器等价值量大、技术壁垒高的环节。②价格是规模商业化的重要前提，紧扣成本下探核心逻辑，关注国产供应链的突破与放量。国内企业正通过技术自研与供应链整合，将整机价格从百万级迅速拉至十万级。成本优势叠加持续迭代，国产供应链有望实现从替代到引领的跨越，建议关注掌握电机、减速器、控制器等核心零部件技术，并能实现低成本、高质量量产的公司。

机床 ETF 华夏（159663），紧密跟踪的中证机床指数，涵盖了我国制造业产业链中的关键一环——高端装备制造领域，涉及激光设备、机床工具、机器人、工控设备等行业，是新质生产力理念强调创新驱动与产业升级落地实践的核心阵地。其场外联接基金为，A 类：017573；C 类：017574。