截至 8 月 12 日 10 时 55 分，市场震荡活跃，电力 ETF（512140）下跌 0.64%。成分股方面，豫能控股上涨 2.88%，，晶科科技上涨 1.31%，川能动力上涨 1.06%。

消息面上，8 月 11 日 17 时 16 分，南方电网用电负荷突破 2.78 亿千瓦，今年第五次创历史新高。当天，南方电网购入国家电网省间现货最大电力 196 万千瓦，保障了负荷高峰时段的电力供应，目前五省区供电平稳有序。2026 年以来，受经济向好和持续高温影响，南方五省区用电负荷已累计 20 余次创新高。

为应对挑战，南方电网多措并举：推动广东太平岭核电 2 号机组等关键电源按期投产，系统装机规模突破 7 亿千瓦；同时保障各类型电源应发尽发，实现广东停备煤电全容量开机。其中，太平岭核电 2 号机组年发电量预计超 90 亿千瓦时，可满足近 100 万人口年度用电需求。此外，全国电力市场初步建成，支撑电力资源跨区优化配置，南方电网与国家电网、蒙西电网常态化交易规模与频次持续扩大。据预测，8 月份南方电网最高负荷或达 2.83 亿千瓦，较去年同期增长 12.9%。

相关研究机构表示，电力供需趋紧推动电价周期反转，新能源装机增速放缓与算力需求攀升形成协同效应，AI 推动数据中心用电增长与清洁能源消纳形成互补，政策支持下算电协同模式加速落地，电价博弈促使发电侧议价权提升，电力行业迎来结构性调整。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）