截至 14:00，市场震荡活跃，创业板人工智能 ETF（159279）上涨 1.55%，创业板 50ETF（159949）上涨 1.06%。相关个股中，锐捷网络上涨 11.8%，天孚通信上涨 8.73%，新易盛上涨 2.37%，中际旭创上涨 1.72%。

消息面上，光通信巨头 Coherent 发布 2026 财年第四季度财报，季度营收 20.5 亿美元，首次突破 20 亿美元，创历史新高，同比增 33.7%，超预期；非 GAAP 毛利率 40.2%，同比提升 215 个基点，调整后每股收益 1.74 美元，同比增 74%，过去 9 个季度中有 8 个季度毛利率环比改善。数据中心与通信业务营收 16.2 亿美元，占总营收 79%，同比增长 59%；工业业务仅增 1%，显示战略重心向 AI 基础设施倾斜。

公司订单已排至 2028 年，目标 2027 财年末单季营收突破 30 亿美元；下一财季营收指引中值 23 亿美元、调整后每股收益 1.95 美元，均高于预期。CEO 称 AI 依靠光互联实现规模扩张，数据中心架构从铜缆转向光互联将使公司受益。财报后盘后股价回落 2.7%，市场在认可业绩的同时权衡其过去一年 205% 涨幅带来的高估值压力。

相关研究机构表示，AI 基建投资将带动 IDC、服务器及国产 AI 芯片产业链发展，海外 AICapex 超预期增长推动光模块与服务器板块，同时 CPO 技术进展将重塑光模块估值体系，形成全球 AI 基础设施建设的协同发展格局。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）