宏观新闻

1、今日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展 10000 亿元买断式逆回购操作，期限为 6 个月（185 天），到期日为 2027 年 2 月 15 日（遇节假日顺延）。

2、依据《反倾销条例》第五十条的规定，商务部根据调查结果向国务院关税税则委员会提出继续实施反倾销措施的建议。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自 2026 年 8 月 14 日起，对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税，实施期限为 5 年。

3、特朗普签署公告，以应对国家安全威胁为由对进口无人机及零部件征收 10% 至 100% 的从价关税。

行业新闻

1、DeepSeek 发布 API 调价公告，将对 DeepSeek API 价格进行更新调整，采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。Deepseek-v4-pro 高峰时段百万 tokens 输出，最高价格达 27 元。官方消息显示，DeepSeek Harness 的开发者预览版（v0.1 版本）昨日已面向全球 Harness 开发者开放测试，并同步以 MIT 协议开放源代码。

2、财联社记者获悉，近期有茅台经销商已将代售模式下的 53 度、500ml 精品茅台售价提升至 2410 元 / 瓶，高于 i 茅台 2359 元 / 瓶的售价。一位茅台经销商人士对财联社记者表示，目前其门店 53 度、500ml 飞天茅台售价为 1820 元 / 瓶，高于 i 茅台 1639 元 / 瓶的售价。

3、截至昨日港股收盘，腾讯控股下跌 4.46%，市值报 4 万亿港元，约合 3.44 万亿人民币。长鑫科技昨日收盘市值为 3.54 万亿人民币，已超越腾讯控股。

4、今年以来，我国加快推动新一代通信网建设，推动相关基础设施升级与前沿技术创新，持续完善空天地海一体化信息通信布局。

5、贵州信息通信业 2026 年上半年总经理座谈会在贵阳召开。会议强调，高质量推进行业 " 十五五 " 发展规划落地实施，加快 5G 网络、千兆光网、算力网络建设布局，稳步推进万兆光网试点和 5G-A 升级建设，提升通信供给水平和保障能力。

6、机构发布 2026 年 7 月银行存款利率报告显示：2026 年 7 月，银行整存整取存款 3 个月期平均利率为 0.949%，6 个月期平均利率为 1.152%，1 年期平均利率为 1.263%，2 年期平均利率为 1.358%，3 年期平均利率为 1.683%，5 年期平均利率为 1.560%。和上个月相比，5 年期上涨了 0.7BP。

公司新闻

1、中国移动公告，2026 年半年度净利润 789 亿元，同比下降 6.3%。

2、华虹宏力第二季度营收 7.175 亿美元，同比增长 27%；二季度净利润 3,860 万美元。公司预计第三季度营收 7.70 亿美元至 7.80 亿美元。

3、宇树科技公告，网上投资者放弃认购 8734 股。

4、中科曙光公告，上半年净利润 9.78 亿元，同比增长 34%。

5、海光信息发布半年报，上半年净利润 17.98 亿元，同比增长 49.69%。

6、中芯国际发布公告，二季度，公司整体实现销售收入 30 亿美元，环比增长 20%；毛利率为 25.3%，环比增加 5.2 个百分点。 三季度，收入预计环比增长 2% 到 4%，毛利率指引为 26%-28%。

7、中际旭创公告，拟 17.47 亿元受让中石科技 10.47% 股份，协议受让价格 55.70 元 / 股较后者收盘价折价。

8、据香港交易所披露，摩根大通对中际旭创股份有限公司 - H 股的多头持仓比例于 8 月 10 日从 15.63% 降至 15.6%。高盛对中际旭创股份有限公司 - H 股的多头持仓比例于 8 月 7 日从 11.01% 降至 10.89%。

9、宏和科技发布半年报，上半年净利润 3.79 亿元，同比增长 334%。同日公告，终止投资年产 7200 万米高性能电子级玻璃纤维布开发与生产项目。

10、京东集团发布 2026 年二季度及中期业绩，二季度，非美国公认会计准则下归属普通股东的净利润为 89 亿元，同比增长 20.3%。

11、杰瑞股份发布半年报，上半年净利润 11.96 亿元，同比下降 3.65%。

12、亨通股份公告，拟定增募资不超 36 亿元，用于高端铜箔等项目。

13、秦安股份公告，主营业务不涉及人形机器人及零配件的生产制造。

14、中石科技公告，控股股东拟 10.47% 股份协议转让给中际旭创。

15、德龙汇能公告，澄清无半导体资产注入计划，股价严重偏离基本面。

16、福赛科技公告，机器人零部件产品处于早期研发、小批量试制及送样阶段。

环球市场

美股三大指数集体收涨，道指涨 0.13%，纳指涨 0.81%，标普 500 指数涨 0.65% 并创历史新高。存储板块大涨，闪迪涨超 13%，西部数据、海力士涨超 7%。光通信板块走低，Coherent 跌约 8%，Lumentum、康宁、Applied Optoelectronics 跌超 5%。

利弗莫尔中概股龙头指数收跌 1.41%。

国际油价结束近期连涨走势，布伦特 10 月期货结算价下跌 2.2%，报每桶 87.07 美元。WTI 9 月期货下跌 2.4%，结算价报每桶 81.25 美元。

国际贵金属走低，现货黄金价格收跌 1.31%，报 4350.88 美元 / 盎司；现货白银价格跌 1.36%，报 64.44 美元 / 盎司。

惠誉确认美国主权信用评级为 AA+。惠誉预计美国将在 2027 年中期触及债务上限，到 2028 年美国政府债务占 GDP 的比例将升至 123%。

应用材料盘后跌超 5%。公司预计第四财季净销售额为 97.5 亿至 107.5 亿美元，市场预估为 96.2 亿美元；预计第四财季调整后每股收益为 3.82 美元至 4.22 美元，市场预计为 3.72 美元。

投资机会参考

1、腾讯算力采购大增，单季资本开支 528 亿元同比升 176%

腾讯控股发布最新财报。二季度 AI 成为核心主线，集中体现在：从完成重建、不到三个月推出 Hy3preview，到快速迭代至 Hy3 正式版，再到参数规模更大的 Hy4 计划近期上线，混元已形成稳定、系统化的模型研发能力；腾讯在办公智能体赛道初步建立优势，WorkBuddy 等产品发力；微信 AI 助手 " 小微 " 不断扩大灰测范围。今年二季度，公司研发支出 272.8 亿元，同比增长 35%；资本开支 527.8 亿元，同比增长 176%、环比增长 65%。

继北美四大云服务厂商多数上调 2026 年度资本开支预期后，国内腾讯、阿里等互联网大厂亦同步加码 AI 领域资本开支计划，全球 AI 算力需求高增长趋势得到持续验证。开源证券蒋颖表示，需求端持续验证 AI 算力刚需，供给端国产算力加速渗透，大厂正循环效应已经形成，国产算力替代进入加速期，国产超节点规模化部署加速推进。

2、宇树人形机器人累计生产下线约 18000 台

近日，宇树科技宣布，宇树人形机器人累计生产下线约 18000 台。

最新行业研究数据显示，今年上半年全球人形机器人出货量总计约 1.91 万台，是去年同期的三倍多；中国人形机器人出货量全球占比达 97% 以上。华福证券孟鹏飞认为，整机公司订单景气表明机器人正在从 " 政策输血 " 走向 " 市场造血 "，核心零部件公司，如减速器、电机及相关配套等，有望迎来行业高景气度。