一、【早盘盘面回顾】

财联社 8 月 14 日讯，三大指数涨跌不一，沪指震荡下跌，创业板指冲高回落。沪深两市半日成交额 1.39 万亿，较上个交易日缩量 2021 亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超 3400 只个股下跌。从板块来看，食品饮料板块盘中局部异动，桂发祥、黑芝麻涨停。医药板块反复活跃，神奇制药、博济医药双双 2 连板，华森制药、西点药业涨停。军工板块异动拉升，成飞集成、利君股份涨停。液冷服务器概念活跃，康盛股份涨停。下跌方面，高位股遭重挫，秦安股份、宝鹰股份跌停，同力天启、皇氏集团、德龙汇能触及跌停。电力板块震荡调整，华银电力、豫能控股等大跌。截至收盘，沪指跌 0.21%，深成指涨 0.08%，创业板指涨 0.65%。

个股来看，今日早盘涨停数量为 40 家（不包括 ST 及未开板新股），封板率 72%，连板股数量为 11 家，蓝盾光电 5 连板，华西股份、坤泰股份、金螳螂、澳洋健康、天洋新材 3 连板，理工能科、海洋王、博济医药、神奇制药、共进股份 2 连板。但另一方面，高位股分歧加剧，秦安股份、宝鹰股份跌停，同力天启、皇氏集团、德龙汇能触及跌停。

光通信方向延续反弹，光芯片散热方向领涨，中石科技、阿莱德 20cm 涨停，富信科技、金戈新材、思泉新材等涨幅居前

消息面上，高端光模块持续放量带动散热需求，昨日晚间，光模块龙头中际旭创与主营高性能散热组件及屏蔽材料的中石科技共同公告称，中际旭创拟 17.47 亿元受让中石科技 10.47% 股份。

CPO 方向持续活跃，长盈通、太辰光、剑桥科技、奕东电子、华盛昌、炬光科技等涨幅居前。

万联证券指出，全球 AI 算力基础设施建设持续提速，带动国内外光互联需求保持高景气，800G 加速放量、1.6T 逐步进入规模部署阶段，相关订单能见度持续提升，相关厂商已进入业绩兑现阶段。国内核心企业凭借技术、产能及规模化交付优势，有望充分受益于本轮全球 AI 算力基础设施建设浪潮。

医药板块延续强势，神奇制药、博济医药双双 2 连板，华森制药、西点药业、开开实业、重药控股涨停，誉衡药业、中源协和、九典制药、乐心医疗等涨幅居前。

上海证券认为，当前创新药基本面兑现逻辑持续增强，政策环境、BD 合作、业绩改善形成多重共振，板块前期长期处于估值历史低位。此外，AI 制药正由技术概念逐步进入价值验证阶段，AI 赋能有望推动创新药板块价值重估，建议重点关注企业商业化推进节奏与研发管线进展。

存储芯片同样表现亮眼，长鑫科技涨近 4%，中巨芯、普冉股份、万润科技、恒坤新材、君正股份跟涨。

消息面上，昨晚美股存储股集体大涨，闪迪上涨 14%、西部数据上涨 7%、美光上涨 4%。闪迪未来指引大超预期，在 2028 至 2030 财年间，非 GAAP 毛利率预计维持在约 80%。并预计在完成业务投资后，将把 100% 的剩余现金返还给股东。

综合来看，今日市场震荡分化，三大指数涨跌不一，量能再度萎缩。其中光通信板块持续走强，光芯片散热方向领涨，而医药板块内部个股虽分化加剧，但整体依旧维持高活跃度，此外存储芯片、光纤、稀土永磁等方向也于盘中表现亮眼。不过需注意的是，高位连板的亏钱效应明显加大，前期热门的 AI 应用方向同样跌幅居前，可见目前市场依旧维持存量博弈的环境之中，留意各板块间的轮动节奏或是关键。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、中芯国际赵海军：AI 配套芯片需求旺盛 Q2 中国区收入增长 22%

中芯国际联合 CEO 赵海军在业绩会上表示，由于人工智能配套芯片需求旺盛，海外订单回流以及在地化制造继续加强，第二季度中国区的收入增长幅度最大为 22%。收入以应用来看，智能手机、电脑与平板、消费电子、互联与可穿戴、工业与汽车收入占比分别为 17%、16%、44%、7% 和 17%，绝对值环比均有提升，由于公司将产能更多调配给需求紧缺的领域，使得人工智能配套的电脑与平板、工业与汽车收入绝对值环比增长在 4 成左右。其他应用虽然终端整体下行，但客户的提前拉货抵消了部分影响，使得智能手机、消费电子、互联与可穿戴收入绝对值实现了 8%、16%、13% 的成长。

2、华储网：近日将开展中央储备冻猪肉轮换出库竞价交易

华储网发布通知称，近日将开展中央储备冻猪肉轮换出库竞价交易，8 月 18 日出库竞价交易挂牌国产冻猪肉 12000 吨，8 月 19 日出库竞价交易 9700 吨。另外，8 月 20 日收储竞价交易挂牌 13200 吨，8 月 21 日收储竞价交易挂牌 8500 吨。