（来源：财闻）

机构认为半导体行业资本开支加速，景气度向上游传导，存储芯片、先进封装等方向受关注。

截至 8 月 18 日 10 点 5 分，上证指数跌 0.02%，深证成指跌 0.42%，创业板指跌 0.54%。种植业与林业、转基因、玉米等板块涨幅居前。

ETF 方面，科创半导体 ETF 华夏（588170）涨 1.86%，成分股西安奕材-U（688783.SH）、有研硅（688432.SH）涨超 10%，上海合晶（688584.SH）、沪硅产业（688126.SH）涨超 5%，盛美上海（688082.SH）、神工股份（688233.SH）、兴福电子（688545.SH）、强一股份（688809.SH）、拓荆科技（688072.SH）、晶升股份（688478.SH）等上涨。

消息面上，SK 海力士表示将在韩国投资 384 亿美元建设晶圆厂，以应对 AI 时代持续增长的存储芯片需求。同时，隔夜美股存储概念股逆势走强，铠侠、美光科技等公司股价显著上涨。行业研究机构 SEMI 预测 2026 年全球半导体设备销售额将创历史新高，同比增长 23.2% 至 1659 亿美元，高景气度正向产业链上游传导。

国泰海通证券表示，独立第三方主控竞争格局集中，龙头企业有望深化地位。全球 SSD 主控芯片厂商主要包括 NAND 原厂自研自用 SSD 主控芯片厂商（通常不单独对外出售，主要为 NAND 颗粒原厂）、非 NAND 原厂自研自用 SSD 主控芯片厂商（外采 NAND 颗粒，直接用于自有品牌模组或其他品牌贴牌，主要为群联电子），以及独立 SSD 主控芯片厂商（通常单独对外销售主控，主要包括慧荣科技、联芸科技等）。2025 年独立第三方主控厂商 SSD 主控出货量在全球 SSD 主控市场中占比约 51%。其中，就独立第三方主控厂商来看，联芸科技 SSD 主控出货量占比约 30%，相较 2024 年进一步提升了 5 个百分点，出货份额全球排名第二。我们认为，独立第三方主控厂占全球主控厂商类型份额一半以上，且厂商竞争格局相对集中，2025 年慧荣科技（47%）、联芸科技（30%）、得一微电子（9%）CR3 合计 86%，国内龙头主控企业有望进一步深化地位。

东吴证券表示，中芯、华虹 Q2 业绩创历史新高，资本开支加速放量。①中芯国际：2026Q2 实现销售收入 30 亿美元，同比 +36.1%，公司指引 Q3 收入环比增长 2%-4%。实现归母净利润 4.79 亿美元，同比 +261.7%；产能利用率达 93.7%。Q2 资本开支 18.36 亿美元，环比 +17.5%，2026 全年 capex 指引维持 81 亿美元高位。②华虹宏力：2026Q2 实现销售收入 7.18 亿美元，同比 +26.8%；实现归母净利润 0.39 亿美元，同比 +385.9%；期间产能利用率高达 102.8%。Q2 资本开支 3.57 亿美元，其中 3.26 亿美元投入 12 英寸产线；公司已获证监会对华力微收购事项的注册批复，资产整合后将进一步强化技术组合与产能规模。

中信证券表示，8 月科技板块开始反弹，产业趋势仍然向上，但制约估值扩张的因素仍然较多，短期内实现系统性、大幅度估值抬升的难度较大，年内后续阶段，市场机会或将更多体现为具备业绩支撑品种的阶段性估值修复，我们建议聚焦基本面、产业地位和中长期盈利能力，建议重点关注 AI& 半导体材料、磷化铟及低估值主线（中报绩优）的核心资产。看好：1）存储材料、硅片、先进封装等方向；2）磷化铟；3）绩优低估值标的。

科创半导体 ETF 华夏（588170）及其联接基金（A 类：024417；C 类：024418）：跟踪指数是科创板唯一的半导体设备主题指数，其中存储芯片含量超 70%，长鑫存储概念含量 55%，先进封装含量超 67%，聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司。