该行上调中芯国际目标价到 108 港元，考虑到公司平均售价上涨开始进一步体现，上调 2026/2027/2028 年营收预测到 118.8/149.4/172 亿美元。评级 " 买入 "。

交银国际（03329.HK）发布研报称，中芯国际（00981.HK）次季业绩大超预期，平均售价增长明显。营收 30.1 亿美元，按季增长 20%，远超指引上限按季增长 16%。毛利率 25.3%，按季增长 5.2 个百分点，亦远超指引上限 22%。管理层指引第三季营收按季继续增长 2-4%，指引毛利率提升到 26%-28% 之间。该行上调中芯国际目标价到 108 港元，考虑到公司平均售价上涨开始进一步体现，上调 2026/2027/2028 年营收预测到 118.8/149.4/172 亿美元。评级 " 买入 "。