敏芯股份（SH688286，股价 46.43 元，市值 36.36 亿元）8 月 19 日晚间披露《2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案》，拟向不超过 35 名特定对象发行 A 股股票，募集资金总额不超过 2.12 亿元，扣除发行费用后拟用于现金收购浦丹光电 54% 股权及补充流动资金。

收购标的浦丹光电长期聚焦于光纤陀螺仪核心光电器件的研发、生产和销售。

定增募资不超 2.12 亿元 收购浦丹光电控股权

敏芯股份是一家以 MEMS（微机电系统）传感器研发、生产和销售为主的半导体芯片设计公司，主要产品包括 MEMS 声学传感器、MEMS（）压力传感器和 MEMS 惯性传感器，采用 Fabless（无晶圆厂）经营模式，产品应用以消费电子为主，并积极布局汽车、工业控制和医疗等下游市场。

根据预案，本次发行采用以简易程序向特定对象发行 A 股股票方式，发行对象为不超过 35 名特定对象，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。

本次募集资金总额不超过 2.12 亿元，其中 " 现金方式取得浦丹光电 54.00% 股权项目 " 投资总额约 1.77 亿元，其中绝大部分拟以募集资金投入；补充流动资金项目投资总额 3500 万元，拟全部以募集资金投入。

公司表示，本次发行旨在完善产业链战略布局，深度拓展高可靠领域，通过收购浦丹光电控股权整合双方在 MEMS 器件设计、晶圆制造工艺、封装测试、光电器件研发及高可靠终端客户资源等核心资源，推动现有 MEMS 传感器业务向高可靠应用领域拓展。

标的聚焦光纤陀螺核心器件 设业绩承诺

本次收购中，敏芯股份拟通过股权转让及增资相结合的方式合计取得浦丹光电 5526.40 万股股份，占交易完成后浦丹光电 54% 股份，交易对价合计 1.77 亿元。收购完成后，浦丹光电将成为敏芯股份控股子公司。据评估，以 2026 年 3 月 31 日为基准日，浦丹光电 100% 股权评估值为 2.34 亿元，较合并报表归属于母公司净资产增值 1.55 亿元，增值率 195.23%。

浦丹光电长期聚焦于光纤陀螺仪核心光电器件的研发、生产和销售，核心产品包括集成光学多功能光波导调制器（MIOC）、超辐射发光管（SLD）、光接收组件（PIN-FET）及保偏光纤分束器（PMFS）等，覆盖光纤陀螺仪主要核心元器件，产品已广泛应用于航空航天、智能装备、海洋探测、轨道交通及工业测控等高可靠领域。

本次交易设置了业绩承诺，浦丹光电 2026 年至 2029 年度承诺的年平均净利润不低于 2500 万元，即业绩承诺期内累计承诺净利润不低于 1 亿元。

公司同时提示了相关风险，包括本次发行尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册的审批风险、摊薄即期回报风险、募集资金不足及发行失败风险，以及业绩大幅下滑或亏损风险。针对本次并购，公司亦提示了交易无法实施、并购整合、标的公司业绩不达预期及商誉减值等风险。

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