目前，行业结构性增量预期仍在延续。

8 月 20 日晚，长电科技（600584.SH）发布最新中报，受益于高附加值产品增加及降本增效，运算电子与先进封装业务贡献显著，长电科技上半年业绩实现增长。

具体来看，长电科技 2026 年上半年实现营业收入 195.3 亿元，同比增长 4.96%；归母净利润 8.45 亿元，同比增长 79.41%；扣非归母净利润 8.08 亿元，同比增长 84.73%；经营性现金净流入 29.64 亿元，同比增长 26.75%。

长电科技表示，受益于人工智能相关的基础设施及端侧领域需求快速增长，国产半导体替代趋势明显，全球半导体行业景气度持续提升。公司坚持聚焦主营生产业务，积极把握机遇，加强市场拓展，客户订单持续增长，产能利用率高位运行，营业收入和净利润增长。

利润端增速显著高于收入端，主要驱动有二：一是公司持续优化产品结构和业务组合，高附加值产品增加，盈利能力进一步增强；二是运算电子领域营收同比增长 40.4%，成为应用端最大增量。同时，公司深化降本增效，部分对冲了原材料价格上涨影响，对利润形成正向支撑。子公司层面，长电先进因晶圆级先进封装测试一体化服务价值提升，净利润同比大幅增长；长电宿迁与长电滁州均实现扭亏为盈。

目前，行业结构性增量预期仍在延续。WSTS 预测 2026 年全球半导体市场规模达 1.51 万亿美元，存储器销售额预计超 8,000 亿美元；Yole Group 预计 2026 年全球先进封装市场规模约 620 亿美元。长电科技表示，下一阶段将紧紧围绕全年经营目标，加快推进产品结构进一步向 AI 相关应用优化。

值得一提的是，较三个月前，长电科技的前十大股东有不小变化，有 4 位股东新进，另外 5 位股东持股减少。其中国家大基金三个月间减持了 2149.45 万股长电科技股份，减持比例 1.2%。