中金公司 ( 03908.HK，601995.SH ) 于周四 ( 8 月 20 日 ) 公告，公司拟通过向东兴证券 ( 601198.SH ) 全体 A 股换股股东发行 A 股股票、向信达证券 ( 601059.SH ) 全体 A 股换股股东发行 A 股股票的方式，换股吸收合并东兴证券、信达证券。

根据上海证券交易所并购重组审核委员会发布的公告，上交所并购重组审核委员会定于 2026 年 8 月 27 日召开 2026 年第 17 次并购重组审核委员会审议会议，审核本次交易。

中金公司称，本次交易尚需获得相应批准后方可正式实施，能否实施尚存在不确定性。

根据上周二 ( 8 月 18 日 ) 发布的换股吸收合并报告书 ( 修订稿 ) ，本次交易中，

中金公司换股价格为每股 36.68 元；

东兴证券换股价格为每股 16.05 元；

信达证券换股价格为每股 19.11 元；

东兴证券与中金公司的换股比例为 1: 0.4376；

信达证券与中金公司的换股比例分别为 1:   0.5210。

中金公司预计发行 A 股股票约 31.04 亿股，本次交易总对价高达 1139 亿元。合并后公司的 2025 年度营收由 285 亿元增至 372 亿元，行业排名由第 5 位升至第 3 位；2025 年末母公司净资本由 481 亿元增至 1033 亿元，行业排名由第 12 位升至第 4 位。

合并完成后，东兴证券、信达证券将终止上市并注销法人资格，中金公司作为存续公司将承继两家公司的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。

交易完成后，

中央汇金投资有限责任公司仍为中金公司的控股股东及实际控制人，持股比例约为 24.41%；

中国信达资产管理股份有限公司、中国东方资产管理股份有限公司，将分别持有存续公司约 16.76%、8.03% 的股份，成为中金公司的主要股东。

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