兴业银行半年报：净息差承压，中收占比升至12.89%

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收入端做大中收，拓宽非息收入来源。

本文首发于 21 金融圈 未经授权不得转载

作者 | 曹媛

编辑 | 孙超逸张俨

排版 | 张舒惠

8 月 27 日晚间，兴业银行（601166.SH）发布 2026 年半年度业绩报告。

上半年该行实现营业收入 1101.77 亿元，同比下降 0.25%；净息差为 1.60%，同比下降 15BP。但该行中收表现亮眼，占比升至 12.89%。

受加大减值计提力度等因素影响，该行归母净利润为 411.31 亿元，同比下降 4.66%。

另外，该行资产质量总体稳定，但个别重点风险领域不良有所抬升。截至 6 月末，该行不良贷款率 1.08%，与上年末持平；拨备覆盖率 225.67%，较上年末下降了 2.74 个百分点。

整体来看，在低利率、低息差环境下，兴业银行的半年报反映出当前部分商业银行的共同处境：息差收窄下利息净收入承压，银行靠负债端降本对冲压力，同时在收入端做大中收，拓宽非息收入来源。另外，主动消化存量风险，充分计提减值，为后续经营留足 " 缓冲垫 "。

截至 8 月 27 日收盘，兴业银行报 18.01 元 / 股，今年以来跌幅 9.53%。

收入结构：净息差承压，中收占比升至 12.89%

上半年兴业银行受息差收窄影响，利息净收入下滑。但该行非息净收入拉动营收增长，中收占比抬升至 12.89%。

具体来看，今年上半年，该行实现营业收入 1101.77 亿元，同比下降 0.25%，但降幅较一季度收窄 0.81 个百分点，二季度营业收入同比增长 0.57%。

拆解看，该行利息净收入为 728.04 亿元，受资产利率下行和业务结构变动等因素影响，同比下降 1.29%，净息差 1.60%，同比下降 15 个基点，但降幅较一季度收窄 3 个基点。

该行非息净收入拉动营收增长：上半年非息净收入为 373.73 亿元，同比增长 1.83%。其中，手续费及佣金净收入 142.01 亿元，同比增长 8.61%，增速较一季度提升 1.16 个百分点，中收占比升至 12.89%。

支付结算收入、财富销售收入、托管收入分别同比增长 18%、16%、11%。

另外，受金融市场波动影响，该行其他非息净收入为 231.72 亿元，同比下降 1.93%，降幅较一季度收窄 0.65 个百分点。

图源：兴业银行半年报

资负结构：总资产扩张 3.31%，负债成本持续压降

记者了解到，目前兴业银行正推动资产负债结构向 " 低成本负债—稳收益资产 " 组合转变。

从资产端看，截至 6 月末，兴业银行集团总资产达 11.46 万亿元，较上年末增长 3.31%。

公司贷款贡献了该行总资产增长的主要增量：截至 6 月末，公司贷款余额 4.07 万亿元，较上年末增长 8.79%；但个人贷款余额下降 3.70% 至 1.85 万亿元。

另外，该行持续压降负债成本。截至 6 月末，各项存款余额 6.23 万亿元，较上年末增长 5.03%。存款付息率 1.42%，同比下降 34 个基点。

拆分来看，企金方面，该行通过客户分层分类经营，深耕重点场景，付息率同比下降 35BP。

零售方面，该行聚焦代发、收单、财富、支付结算等重点客群，加强交叉销售和综合经营，付息率同比下降 33BP。

同业方面，通过交易、清算合作提高低成本结算性存款稳定性，付息率同比下降 28BP。

资产质量：对公房地产改善、零售风险上升

上半年兴业银行资产质量整体稳健，但个别重点风险领域不良率有所抬升。

截至 6 月末，该行不良贷款余额 664.21 亿元，较上年末增加 21.70 亿元；不良贷款率 1.08%，与上年末持平；拨备覆盖率为 225.67%，较上年末下降 2.74 个百分点。

从重点风险领域看，房地产方面，截至 6 月末，对公房地产融资余额 6699.42 亿元，较上年末减少 219.51 亿元；不良率 3.95%，较上年末下降 0.39 个百分点。

地方政府债务方面，截至 6 月末，该行地方政府融资平台债务余额 415.29 亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投资等业务），较上年末减少 161.75 亿元。

但其不良率为 8.82%，较上年末上升 2.30 个百分点。该行解释称：" 主要是由于地方政府融资平台债务余额减少，分母项变小导致不良率被动上升。"

零售方面，该行新发生不良有所增加。其中，个人住房及商用房贷款不良率较上年末抬升至 0.70%；信用卡不良率从上年末的 3.34% 抬升到 3.79%。

图源：兴业银行半年报

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