第二节 公司基本情况

2.1 公司简介

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2.2 主要财务数据

单位：百万元

报表重述原因说明：

2026 年上半年，本公司完成收购控股股东国家能源集团公司及其全资子公司西部能源合计持有的 12 家标的公司股权（详见本公司于 2025 年 8 月 16 日、12 月 20 日，2026 年 1 月 23 日、1 月 29 日、1 月 31 日、2 月 6 日、2 月 13 日、3 月 13 日、3 月 18 日、3 月 31 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的 A 股公告），除晋神能源外，其他 11 家标的公司纳入本公司财务报表合并范围。根据中国企业会计准则，上述收购事项属于同一控制下的企业合并，本公司按照有关规定对比较期合并财务报表进行追溯调整。

2.3 境内外会计准则下会计数据差异

境内外会计准则差异的说明：

本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费用，计入当期费用并在股东权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告会计准则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房和设备，按相应的折旧方法计提折旧。上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。

2.4 前 10 名股东持股情况表

单位 : 股

注：1.HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股股份为代表其多个客户持有；香港中央结算有限公司持有的 A 股股份为代表其多个客户持有。

2. 报告期末，本公司控股股东国家能源集团公司除直接持有本公司股份外，还通过其全资子公司资本控股持有本公司 A 股股份 11,593,528 股。国家能源集团公司直接及间接持有本公司 A 股股份合计 15,187,551,170 股，占本公司已发行股份总数的 70.02%。

2.5 截至报告期末的优先股股东总数、前 10 名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.6 控股股东或实际控制人变更情况

2.7 在半年度报告批准报出日存续的债券情况

第三节 重要事项

3.1 上半年主要经营情况

2026 年上半年，本公司完成收购国家能源集团公司及其全资子公司西部能源合计持有的 12 家标的公司股权。本集团煤炭资源储量、发电机组装机容量、煤化工装置生产规模、航运业务运力等实现大幅提升，相关业务产品和服务量显著增加。本集团一体化运营优势和市场地位进一步巩固，发展根基和业绩来源更加稳定多元。面对复杂严峻的内外部发展环境，本公司抓实资产整合与管理融合各项工作，坚持精益管理、深耕提质增效，安全生产态势总体平稳，一体化运营效能持续释放，上半年经营业绩实现好于预期、优于上年同期。

本集团调整后的 2026 年度经营目标完成情况如下：

注：2026 年度经营目标会受风险、不明朗因素及假设的影响，年度实际结果可能与目标有较大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成投资风险。

3.2 2026 年度 " 提质增效重回报 " 行动方案执行情况

于 2026 年 3 月 30 日，本公司第六届董事会第十七次会议审议通过《2026 年度 " 提质增效重回报 " 行动方案》。上半年执行情况如下：

1. 努力提升经营质效，增强价值创造能力

本公司全力拓市增收，加强成本管控，不断提高发展质效，主要经营指标完成较好。2026 年上半年，本公司生产经营态势平稳向好，运输、发电、煤化工业务运营指标均实现同比增长，自产煤单位生产成本同比下降，营业收入、归属于本公司股东的净利润等关键财务指标均实现同比增长，公司盈利能力总体位于同行业前列。

2. 强化能源保供责任，提升生产运营效率

本公司以 "151" 战略为引领，深入践行能源安全新战略，持续巩固一体化运营核心优势，有力保障能源供应安全稳定。顺利完成 A 股市场历史上规模最大的发行股份购买资产项目，公司煤炭资源储量及煤炭产量大幅增加，煤炭产能显著提升。高质量做好 " 十五五 " 规划编制，前瞻谋划战略性新兴产业布局，推动重点项目建设，全力推动公司高质量发展。新街一、二井建设按计划推进，投运清远二期、定州三期、沧东三期等多台发电机组，黄骅港五期工程等重点项目建设有序推进，助力能源保供能力提升。

3. 持续深化对标工作，深挖内部降本潜力

本公司坚持预算引领，适时调整编制公司 2026 年度经营计划，持续强化经营分析、跟踪主要指标完成情况，上半年各板块成本管控有效。统筹优化融资与还款机制，压降借贷成本，资金周转效率大幅提升，有效实现融资与偿债环节的精细化降本。建立常态化资金头寸预测与动态监控机制，大幅提升资金收支预判精准度，实现资金头寸提前调度、动态平衡。在足额保障日常经营、项目投资、分红等刚性资金需求的基础上，灵活开展低风险资金运作，上半年累计购入短期结构性存款 139 亿元，预计收益 1,100 万元，实现存量资金保值增值。

4. 强化科技创新引领，发展新质生产力

本公司做好煤炭清洁高效利用大文章，科技创新成果突出。" 稀缺优质遗煤及煤层气绿色智能开发关键技术与应用 " 项目荣获 2025 年国家科学技术进步奖二等奖，推动遗煤开采装备高端升级和数智化转型，提高了国家能源安全保障能力；"600MW 燃煤发电锅炉混氨燃烧关键技术与工程验证 " 项目经中国电机工程学会鉴定为国际领先水平，为燃煤发电清洁降碳和多能互补提供了可行技术路径；3.5 万吨重载群组列车首次自动编队驾驶试验成功；国能新疆化工有限公司完成 " 煤化工气化粗渣用于盐碱地土壤改良关键技术及应用示范 "，以工业固废修复盐碱荒滩。科技创新加速驱动公司绿色低碳转型发展。

5. 加大资本运作力度，发挥上市公司平台作用

本公司顺利完成收购控股股东相关资产，基本解决了同业竞争问题，资本市场形象与投资者信任度实现双提升。200 亿元配套融资成功引入保险资金、国家级产业基金等多元化投资者，刷新了 A 股询价方式重组配套融资的规模纪录，也是煤炭行业发展史上规模最大的股权类再融资项目。报告期内，本公司综合市值最高超过人民币 1 万亿元，稳居 A 股市场能源行业前三。

6. 完善公司治理及 ESG 体系，提升公司品牌价值

本公司落实《上市公司治理准则》有关要求，研究制订《中国神华能源股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理办法（试行）》，建立健全董事、高级管理人员薪酬激励与约束机制。加强经理层成员任期制与契约化管理，将经理层成员经营业绩考核结果与薪酬刚性挂钩、严格兑现。完成制定本公司供应商环境、社会和公司治理管理办法等制度，持续优化供应链 ESG 管理体系。丰富品牌内涵，强化品牌建设，在中国品牌建设促进会和新华社品牌工作办公室发布的 "2026 中国品牌价值评价信息 " 榜单中，本公司品牌价值达 2,415.05 亿元，继续保持能源化工板块前列。

7. 坚持积极回报股东，助力公司价值实现

本公司持续完善中国神华特色的 "11257" 市值管理体系，扎实推进各项工作。坚持稳定、可持续的利润分配政策，积极响应监管要求和股东诉求，保护股东合法权益。持续落实 2025-2027 年度股东回报规划，派发 2025 年度中期及末期现金股息总额达人民币 418.11 亿元（含税），占当年归属于本公司股东的净利润的 79.1%，较 2024 年度提升 2.6 个百分点。本公司董事会建议继续实施 2026 年中期分红。自上市以来，本公司累计分红金额超人民币 5,300 亿元，连续稳定的利润分配政策为广大股东带来长期可观的回报，助力公司价值和股东利益在资本市场得到充分实现。

8. 坚持市场需求导向，保持与投资者有效沟通

本公司坚持合规引领、专业赋能，扎实提升信息披露质量。健全以投资者需求为导向的信息披露机制，深入了解投资者需求，及时调整信息披露内容和形式，并结合新并入资产情况，强化煤炭、煤化工业务信息披露。加强投资者沟通交流，积极回应投资者诉求，召开 2025 年度报告及 2026 年一季报业绩说明会，开展投资者调研、券商策略会、交易路演等各类投资者交流活动 60 余场次，累计沟通投资者超 1,000 人次。2026 年 6 月 30 日，本公司综合市值达人民币 8,326 亿元，较 2025 年末增长 5.9%。上半年本公司市值水平整体保持稳健，实现了市场价值与内在价值相统一。

证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临 2026-057

中国神华能源股份有限公司

2026 年中期利润分配方案公告

中国神华能源股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 每股分配金额：每股派发现金红利 0.98 元（含税）。

● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。

经中国神华能源股份有限公司（" 本公司 "）2024 年度股东周年大会批准，在符合《中国神华能源股份有限公司章程》（"《公司章程》"）规定的情形下，本公司 2025-2027 年度每年以现金方式分配的利润不少于本公司当年实现的归属于本公司股东的净利润的 65%，在此期间综合考虑本公司经营情况、资金需求等因素实施中期利润分配。根据《公司章程》的规定，本公司按照有关会计年度中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的合并财务报表中归属于本公司股东净利润的较少者进行利润分配。

一、利润分配方案内容

本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告会计准则编制的 2026 年半年度合并财务报表分别经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所审阅。2026 年上半年，中国企业会计准则下归属于本公司股东的净利润为人民币 28,715 百万元，基本每股收益为人民币 1.339 元 / 股；国际财务报告会计准则下归属于本公司所有者的本期利润为人民币 31,054 百万元，基本每股盈利为人民币 1.448 元 / 股。

为积极落实证券监管要求、回报广大股东，切实落实公司 2026 年 " 提质增效重回报 " 专项行动要求，本公司董事会决议，拟以本公司实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东派发 2026 年中期股息每股人民币 0.98 元（含税）。按截至 2026 年 6 月 30 日本公司总股本 21,689,434,304 股计算，拟派发现金股息人民币 21,256 百万元（含税），占 2026 年上半年中国企业会计准则下归属于本公司股东的净利润的 74.0%。

如在本公告披露日至实施权益分派股权登记日期间本公司总股本发生变动，本公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。

本次利润分配方案尚需提交股东会审议。

二、公司履行的决策程序

2026 年 8 月 28 日，本公司第六届董事会第二十一次会议以 7 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过《关于中国神华能源股份有限公司 2026 年中期利润分配的议案》，并同意提交本公司股东会审议。本方案符合《公司章程》规定的利润分配政策和本公司已披露的股东回报规划。

三、相关风险提示

本公司 2026 年中期利润分配方案已综合考虑公司 2026 年及未来发展规划和资金需求，不会对公司经营现金流产生重大影响，亦不会对公司生产经营和长期发展产生重大影响。

本公司 2026 年中期利润分配方案尚需提交公司股东会审议，请投资者注意投资风险。

特此公告。

承中国神华能源股份有限公司董事会命

总会计师、董事会秘书

宋静刚

2026 年 8 月 29 日

证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临 2026-056

关于第六届董事会第二十一次会议决议的公告

中国神华能源股份有限公司（" 公司 " 或 " 中国神华 "）第六届董事会第二十一次会议于 2026 年 8 月 14 日以电子邮件或无纸化办公系统方式向全体董事发送了会议通知，于 2026 年 8 月 18 日、8 月 25 日发送了议程、议案等会议材料，并于 2026 年 8 月 28 日在北京市东城区安定门西滨河路 22 号神华大厦以现场结合通讯方式召开。会议应出席董事 7 人，亲自出席董事 5 人，委托出席董事 2 人。独立非执行董事袁国强、王虹以视频接入方式参会。非执行董事康凤伟、李新华因公请假，均委托执行董事张长岩代为出席会议并投票。执行董事张长岩召集并主持会议。董事会秘书宋静刚参加会议，全体高级管理人员列席会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》及相关法律法规、上市地上市规则和《中国神华能源股份有限公司章程》的规定。

本次会议审议并通过以下议案：

（一）《关于〈中国神华能源股份有限公司 2026 年半年度财务报告〉的议案》

表决情况：有权表决票 7 票，同意 7 票、反对 0 票、弃权 0 票，通过。

详情请见与本公告同时披露的《中国神华 2026 年半年度报告》。

（二）《关于〈中国神华能源股份有限公司 2026 年半年度报告〉的议案》

（三）《关于中国神华能源股份有限公司 2026 年中期利润分配的议案》

同意公司 2026 年中期利润分配方案，并提请公司股东会审议。

详见与本公告同时披露的《中国神华 2026 年中期利润分配方案公告》。

（四）《关于〈2026 年上半年中国神华能源股份有限公司关于国家能源集团财务有限公司的风险持续评估报告〉的议案》

关联（关连）董事康凤伟、李新华向董事会提交了书面报告，回避表决。

表决情况：有权表决票 5 票，同意 5 票、反对 0 票、弃权 0 票，通过。

详情请见与本公告同时披露的《2026 年上半年中国神华能源股份有限公司关于国家能源集团财务有限公司的风险持续评估报告》。

（五）《关于中国神华能源股份有限公司经理层 2025 年度绩效考核指标完成情况及 2026 年度绩效考核指标及目标值设定建议的议案》

1. 同意公司经理层 2025 年度绩效考核指标完成情况及 2026 年度绩效考核指标及目标值设定建议值。

2. 授权公司执行董事代表董事会于适当时间与经理层签订 2026 年度经营业绩考评责任书。

（六）《关于〈中国神华 2026 年度 " 提质增效重回报 " 行动方案半年度评估报告〉的议案》

详情请见与本公告同时披露的《中国神华 2026 年半年度报告》的相关章节。

（七）《关于中国神华组织机构优化调整的议案》

于本次董事会召开之前，董事会审计与风险委员会审议并通过了议案一、二、三、四；董事会薪酬与考核委员会审议并通过了议案五，独立董事委员会审议并通过了议案四。全部同意提交本次董事会审议。