长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

在资本市场高景气度下，中金公司（601995.SH、03908.HK）投行优势延续。

2026 年上半年，中金公司实现营业收入 193.02 亿元，同比增长 50.47%；归属于母公司股东的净利润（以下简称 " 归母净利润 "）81.99 亿元，同比增长 89.35%。

长江商报记者注意到，作为 " 投行贵族 "，中金公司的投行业务依旧保持领先优势。上半年，中金公司投行营收 33.8 亿元，同比增长 133.97%。报告期内，中金公司服务中资企业全球 IPO 合计 47 单，融资规模 201.20 亿美元，排名市场第一。其中，中金公司作为主承销商完成 A 股 IPO 项目 11 单，主承销金额人民币 205.05 亿元，排名市场第一。

值得关注的是，8 月 27 日，中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券的申请顺利通过上交所审核，汇金系三大券商整合取得关键性突破，中金公司向打造具有国际竞争力的一流投资银行的战略目标再进一步。

以 2026 年上半年财务数据粗略计算，吸收合并东兴证券、信达证券之后，中金公司的总资产规模将超过 1.25 万亿元。

上半年服务中资企业全球 IPO 市场第一

2026 年上半年，受益于市场活跃度维持高位，证券行业盈利延续高增长态势。

数据显示，上半年，上证综指、沪深 300、深证成指、中证 500、创业板指涨幅分别达到 3.16%、7.55%、19.82%、20.97%、35.58%。A 股日均股票成交额 2.74 万亿元，同比增长约 97%，日均两融余额 2.75 万亿元，同比增长约 49%。

在此背景下，2026 年上半年，中金公司实现营业收入 193.02 亿元，同比增长 50.47%；归母净利润 81.99 亿元，同比增长 89.35%；扣除非经常性损益后的净利润 80.35 亿元，同比增长 89.36%。

其中，第二季度，中金公司实现营业收入 104.77 亿元，同比增长 47.42%；归母净利润 46.22 亿元，同比增长 101.98%。

长江商报记者注意到，作为 " 投行贵族 "，中金公司的投行业务依旧保持领先优势。上半年，中金公司投行营收 33.8 亿元，同比增长 133.97%，营业利润率达到 59.07%，同比上升 39.96 个百分点。

在股权融资方面，上半年，中金公司服务中资企业全球 IPO 合计 47 单，融资规模 201.20 亿美元，排名市场第一。其中，公司作为主承销商完成 A 股 IPO 项目 11 单，主承销金额人民币 205.05 亿元，排名市场第一；作为主承销商完成 A 股再融资项目 10 单，主承销金额人民币 114.02 亿元，排名市场第三；公司作为保荐人主承销港股 IPO 项目 27 单，主承销规模 57.35 亿美元，排名市场第一；作为全球协调人主承销港股 IPO 项目 36 单，主承销规模 39.14 亿美元，排名市场第一；作为账簿管理人主承销港股 IPO 项目 36 单，主承销规模 32.54 亿美元，排名市场第一。公司作为账簿管理人主承销港股再融资及减持项目 11 单，主承销规模 18.91 亿美元，排名中资券商第一。

在债务融资方面，上半年，中金公司境内债券及资产证券化承销规模为 3855.47 亿元，是最大的债券承销商之一 ；期末公募 REITs 累计参与规模排名行业第二，期末机构间 REITs 累计承销规模排名行业第二 ；期末中资发行人境外债券承销规模排名中资券商第一。

其他业务板块中，2026 年上半年，中金公司资产管理业务实现营业收入 6.72 亿元，同比增长 24.34%。

截至 2026 年 6 月末，中金公司资产管理部的业务规模为 6274.57 亿元。产品类别方面，集合资管计划和单一资管计划管理规模分别为 1980.77 亿元、4293.80 亿元，管理产品数量 1275 只。

此外，上半年，中金公司的股票业务实现营业收入 52.88 亿元，同比增长 59.91%；固定收益业务实现营业收入 19.52 亿元，同比增长 13.72%；财富管理业务实现营业收入 63.63 亿元，同比增长 52.24%。

汇金系券商 " 三合一 " 顺利过会

盈利能力大幅提升的同时，中金公司的重组向前迈出关键性一步。

8 月 27 日，上交所召开并购重组审核委员会审议会议，对中金公司、东兴证券、信达证券的重组申请进行了审议，审议结果为本次交易符合重组条件和信息披露要求。

这意味着，汇金系三大券商重组顺利过会。后续在拿下证监会批复后，本次重组将进入到落地实施阶段。

根据重组方案，中金公司将换股吸收合并东兴证券、信达证券。自本次吸收合并交割日起，中金公司将承继及承接东兴证券、信达证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务；中金公司将于交割日后办理注册资本等相关的工商变更登记手续，东兴证券、信达证券将注销法人资格。

本次交易中，中金公司、东兴证券、信达证券 A 股股票换股价格分别为 36.68 元 / 股、16.05 元 / 股、19.11 元 / 股。根据上述公式，东兴证券与中金公司的换股比例为 1:0.4376，信达证券与中金公司的换股比例为 1:0.5210。

换股实施后，中央汇金直接持有中金公司的股份数量为 19.36 亿股，占存续公司总股本的比例为 24.41%，中央汇金仍为存续公司控股股东及实际控制人。

同时，若不考虑合并各方后续其他可能的除权除息及收购请求权、现金选择权行权等影响，换股实施后，中国信达直接持有中金公司的股份数量为 13.29 亿股， 占存续公司总股本的比例为 16.76%；中国东方及其一致行动人东富国创合计持有中金公司的股份数量为 6.39 亿股，占存续公司总股本的比例为 8.05%，中国信达及中国东方将成为中金公司主要股东。

三家券商的业务布局本就具有互补性，因此，通过本次重组，合并后公司将增强资源整合能力，发挥规模效应，强化客户覆盖、区域布局和资源协同，并可更好地运用资本金支持重要战略布局和重点业务开拓，提升行业竞争力与市场引领力，加快实现打造具有国际竞争力的一流投资银行的战略目标。

根据备考审阅报告，以 2025 年财务数据为基数测算，本次重组后，中金公司作为存续公司的总资产规模将突破万亿，达到 1.03 万亿元，较合并前增长 31.18%。

长江商报记者注意到，东兴证券、信达证券此前均已发布半年报。数据显示，2026 年上半年，东兴证券实现营业收入 25.06 亿元，同比增长 11.4%；归母净利润 10.25 亿元，同比增长 25.13%。同期，信达证券实现营业收入 24.35 亿元，同比增长 19.53%；归母净利润 10.97 亿元，同比增长 7.15%。

截至 2026 年 6 月末，中金公司、东兴证券、信达证券资产总额分别为 9971.5 亿元、1326.38 亿元、1202.5 亿元。粗略计算，合并完成后，中金公司的总资产规模将超过 1.25 万亿元。