来源：新浪证券 - 红岸工作室

日月股份是全球风电铸件核心供应商，国内市占率达 35%，专注大型重工装备铸件领域，构建全产业链一体化交付优势。公司成立于 2007 年 12 月 13 日，2016 年 12 月 28 日登陆上海证券交易所，注册地与办公地均位于浙江省宁波市。

公司主营业务为大型重工装备铸件的研发、生产及销售，所属申万行业为电力设备 - 风电设备 - 风电零部件，覆盖新能源、核电、风能三大概念板块。

经营业绩：营收行业第六，净利润第七

2026 年上半年，公司实现营业收入 25.55 亿元，在 26 家同行业企业中排名第 6，行业第一名中船科技营收 46.15 亿元，第二名通裕重工营收 35.53 亿元，当期行业平均数为 15.65 亿元，行业中位数为 14.42 亿元。主营业务构成方面，球墨铸铁类产品贡献营收 24.47 亿元，占比 95.79%；其他类产品营收 8812.22 万元，占比 3.45%；其他 ( 补充 ) 营收 1937.77 万元，占比 0.76%。当期实现净利润 1.53 亿元，行业排名第 7，行业第一名大金重工净利润 6.01 亿元，第二名新强联净利润 4.19 亿元，当期行业平均数为 8390.79 万元，行业中位数为 5565.71 万元。

资产负债率低于同业平均，毛利率低于同业平均

偿债能力方面，2026 年上半年公司资产负债率为 25.17%，较去年同期的 27.93% 有所下降，低于行业平均 44.59%，长期偿债压力较小。

从盈利能力看，2026 年上半年公司毛利率为 15.96%，较去年同期的 15.74% 小幅提升，低于行业平均 18.84%。

董事长傅明康薪酬 82.98 万元，同比增加 7.32 万元

公司控股股东与实际控制人为傅凌儿、傅明康、陈建敏。傅明康，男，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，大专学历，高级经济师，为公司创始人，现任公司董事长、总经理，同时兼任旗下多家子公司及关联企业相关职务，担任中国铸造协会理事会副会长、宁波市安全协会会长、宁波市第十六届人大代表。其 2025 年薪酬为 82.98 万元，2024 年薪酬为 75.66 万元，同比增加 7.32 万元。

A 股股东户数较上期减少 15.23%

截至 2026 年 6 月 30 日，公司 A 股股东户数为 4.33 万户，较上期减少 15.23%；户均持有流通 A 股数量为 2.38 万股，较上期增加 18.06%。机构持仓方面，当期十大流通股东中，香港中央结算有限公司位居第五大流通股东，持股 4270.83 万股，相比上期减少 822.11 万股；平安低碳经济混合 A（009878）位居第六大流通股东，持股 1185.00 万股，相比上期增加 335.00 万股；东方红京东大数据混合 A（001564）、东方红新动力混合 A（000480）退出十大流通股东之列。

平安证券指出，2026 年上半年公司受下游风电需求偏弱、原材料价格上行等因素拖累业绩，当前已形成年产 70 万吨铸件、42 万吨精加工的产能规模，构建 " 铸造 + 精加工 + 装配 " 一体化交付产业链，海外订单表现亮眼，首批百吨级核乏燃料容器铸件已完成发货，高温合金产业化正稳步推进，维持 " 推荐 " 评级，预计 2026-2028 年归母净利润分别为 4.82、6.08、7.04 亿元。

国泰海通证券指出，公司风电铸件国内市占率达 35%、全球市占率达 25%，2026 年成功中标西核设备 M6 号容器球墨铸铁铸件项目，正式进军核乏燃料罐市场，首次覆盖给予 " 增持 " 评级，目标价 15.24 元，预计 2026-2028 年归母净利润分别为 7.14、8.24、9.55 亿元。业务亮点包括：

风电基本盘稳固，是全球主流风电主机厂商核心供应商，海外供货体系成熟

核电第二增长曲线开启，核乏燃料容器铸件已实现批量交付，高端核电装备一体化交付能力持续强化

高温合金产业化进程提速，已成立专项子公司打造 " 母合金制备 + 精密铸件铸造 " 一体化产业平台

图：日月股份营收及增速

图：日月股份净利润及增速