2026 年上半年，中国银行业依然面对一道并不轻松的经营命题：当低利率、低息差成为行业常态，规模增长需要转化为收入增长，风险出清还需与业务发展保持平衡。

8 月 28 日，华夏银行发布 2026 年半年度报告，交出了一组高增长数据。据该行披露，上半年实现营业收入 513.08 亿元，同比大幅增长 12.71%，半年营收首次突破 500 亿元，增速创近十年最高水平；利息净收入和非利息净收入分别增长 13.03% 和 12.06%。截至 6 月末，资产总额达到 4.99 万亿元，较上年末增长 5.23%；贷款和存款总额分别增长 7.92% 和 7.86%，存款、贷款增速均居可比同业第一位。

这组数据的意义，不只在于增速本身。2025 年 3 月，杨书剑正式执掌华夏银行，此后推动覆盖战略定位、组织机制、考核体系与风险管理的系统性改革。到 2026 年上半年，华夏银行已将十大行动 ; 推进至 2.0 阶段。

某种程度上，这份半年报正是对这一变化的阶段性作答。结合营收、净息差和成本收入比等指标变化看，改革成效开始更多体现为增长动能和经营质效的改善。

改革由经营修复走向增长兑现

2025 年是华夏银行改革启动、经营修复的一年。到 2026 年上半年，突出变化是多项核心指标由修复转入提速。

最直接的表现来自资产负债表。半年内，华夏银行贷款增加 2033.29 亿元，已超过 2025 年全年增量；存款增加 1871.10 亿元，约为上年全年增量的八成。贷款占总资产的比重较上年末提高 1.38 个百分点，存款占总负债的比重提高 1.17 个百分点，规模扩张更多由主业带动。

负债成本也在同步下降。上半年，华夏银行计息负债平均成本率由上年同期的 1.83% 降至 1.49%，其中吸收存款平均成本率由 1.68% 降至 1.34%。与此同时，活期存款占比较上年末提高 1.73 个百分点。尽管资产收益率仍受到市场利率下行影响，但负债端成本下降较快，使净息差同比回升 5 个基点至 1.59%。同时在规模扩张的带动下，上半年利息净收入同比增长 13.03%。

收入结构同步拓宽。上半年非利息净收入达到 167.50 亿元，同比增长 12.06%；手续费及佣金净收入增长 6.04%，其中财富管理手续费及佣金收入增长 23.15%。在收入增长的同时，业务及管理费同比下降 2.02%，成本收入比由 29.01% 降至 25.22%。半年报称，费用下降主要得益于持续深化降本增效、严控成本费用开支以及精准配置资源。

利润端则需要放在风险出清的进程中观察。上半年，华夏银行归属于上市公司股东的净利润 93.65 亿元，同比下降 18.35%，主要影响来自减值计提力度加大。报告期内，信用及其他资产减值损失 235.99 亿元，同比增长 58.49%；其中贷款减值损失 206.47 亿元，同比增长 66.17%。

值得注意的是，华夏银行选择在营收较快增长的阶段加快风险处置。

上半年累计清收处置不良资产 265.78 亿元，同比增长 20.63%，为 2021 年以来同期最高水平；现金清收 59.71 亿元，同比增长 28.69%。截至 6 月末，不良贷款率较上年末下降 0.05 个百分点至 1.50%，关注类贷款率下降 0.03 个百分点至 2.64%，拨备覆盖率则提高 1.5 个百分点至 144.80%。

双特色与综合化重塑增长动能

经营数据改善之外，更值得追问的是新增资源的流向，以及华夏银行试图建立的长期增长结构。

从半年报看，" 科技金融 + 绿色金融 " 仍是最明确的两条特色主线。上半年，华夏银行科技型企业贷款余额达到 3062.28 亿元，较上年末增长 25.18%；科技型企业贷款客户达到 9978 户，增长 13.88%。

这已不只是单项信贷投放的增加。围绕科技企业全生命周期需求，华夏银行持续完善专营机构、专业团队、生态合作和产品服务体系，并通过投贷联动、债券承销等方式拓宽服务边界。上半年，该行主承销科技创新债券 84.15 亿元。

绿色金融的集团化特征则更加突出。截至 6 月末，华夏银行集团绿色金融业务余额 6115.46 亿元，较上年末增长 15.09%；绿色贷款余额 4343.42 亿元，增长 16.33%。华夏金租绿色租赁资产余额 1247.16 亿元，占租赁资产的比重达到 62.33%，较上年末提高 8.93 个百分点。从绿色信贷、绿色投资和债券承销，到绿色租赁、绿色理财和绿色消费，一条覆盖银行与非银子公司的综合服务链条正在形成。

两大特色赛道之外，金融 " 五篇大文章 " 进一步嵌入客户经营。个人养老金账户达到 85.82 万户，较上年末增长 10.61%；数字经济核心产业贷款余额 1054.36 亿元，较上年末增长 18.76%；制造业贷款余额 3980 亿元，较上年末增长 12.4%。显示出华夏银行正将国家战略领域转化为客户拓展、资产配置和产品创新的具体抓手。

综合化经营则为这一转化提供了更多工具。上半年末，华夏银行公司类贷款（不含贴现）余额达到 19,047 亿元，较年初增长 14.7%；投行业务规模达到 6540 亿元，同比增长 30%。资产托管业务持续扩容，上半年资产托管规模达到 47486 亿元，较年初增加 6856 亿元，增长 16.9%。零售业务方面，个人存款余额较上年末增长 8.16%，私人银行客户增长 15.84%，手机银行月活跃用户增长 8.12%。

整体来看，华夏银行 2026 年上半年的经营变化，是上一年度系统性改革继续传导的结果。营收重回两位数增长、净息差同比回升、成本收入比下降，显示经营修复已经进入成果兑现阶段；较大力度的减值计提和风险处置，则体现出管理层并未用短期利润换取表面的增长速度。

对华夏银行来说，接下来的考验仍是让规模、收益与风险保持更稳定的平衡。但这份半年报已经给出一个较为清晰的信号：从改革启动到 " 十大行动 "2.0，一家总资产接近 5 万亿元的股份制银行，正在把系统性改革转化为新的增长动能。 （作者｜蔡鹏程，编辑｜刘洋雪）