8 月 31 日，东吴证券发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，锂电储能需求向好、AIDC 及材料潜力可期。

电气设备 9187 下跌 2.87%，表现弱于大盘。（上周，8 月 24 日 -8 月 28 日，下同）锂电池涨 0.86%，新能源汽车涨 0.85%，电气设备跌 2.87%，光伏跌 4.37%，风电跌 2.58%，核电涨 1.35%，发电设备跌 1.82%。涨幅前五为杭电股份（603618.SH）、风范股份（601700.SH）、聆达股份（300125.SZ）、迈为股份（300751.SZ）、林洋能源（601222.SH）；跌幅前五为思源电气（002028.SZ）、ST 百利（603959.SH）、阳光电源（300274.SZ）、南风股份（300004.SZ）、旭光电子（600353.SH）。

行业层面：储能：山东新能源配储细则，自主确定配比，联合一体化运营，支持第三方投建，腾退逾期独立储能支持配建储能；国家税务局称储能系统 / 充电宝不需要缴纳消费税，半固态电池不享受免征消费税；新疆独立储能最大放电功率测试不合格按阶梯扣减容量补偿电费，累计 3 次取消资格；特朗普禁止部分外国大型电力设备进入美国电网，A 股储能板块全面承压。

电动车：本周上海市印发战略性新兴产业 " 十五五 " 规划，提出推进建设固态电池等多元技术路线对比测试示范基地；乘联会：8 月 1-23 日新能源乘用车零售 61.4 万辆，同环比 -12%/-2%，批发 71.4 万辆，同环比 +5%/+4%，零售渗透率 64.3%；消费税落地前储能涨价继续扩散，力神、迅鹰等 5 企调价 2%-10%；比亚迪（002594.SZ）电池与蒙古国乌兰巴托市签署合作备忘录，覆盖电动车推广、快充网络、BESS 及云巴；盛新锂能（002240.SZ）拟在津巴布韦、尼日利亚各建 7.5 万吨硫酸锂项目；宁德时代（300750.SZ）宜春枧下窝锂矿环评拟受理公示被撤销，待后续核准后另行公示。

市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产 99.5%15.10 万 / 吨，+0.20 万 / 吨，+1.3%；工业级 SMM14.80 万 / 吨，+0.07 万 / 吨，+0.5%；电池级 SMM15.30 万 / 吨，+0.07 万 / 吨，+0.5%；正极：钴酸锂 SMM33.61 万 / 吨，-0.10 万 / 吨，-0.3%；磷酸铁锂 - 动力 SMM5.72 万 / 吨，+0.03 万 / 吨，+0.5%；金属锂：SMM80.00 万 / 吨，+0.00 万 / 吨，+0.0%；氢氧化锂：国产 SMM14.20 万 / 吨，+0.10 万 / 吨，+0.7%；电池：圆柱 18650-2500mAh6.30 元 / 支，+0.00 元 / 支，+0.0%；方形 - 铁锂 SMM0.426 元 /wh，-0.002 元 /wh，-0.5%；隔膜湿法 / 国产 SMM1.41 元 / 平，+0.00 元 / 平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴 SMM28.75 万 / 吨，+0.00 万 / 吨，+0.0%；六氟磷酸锂：SMM12.00 万 / 吨，+0.80 万 / 吨，+7.1%。新能源：攻关高效异质结、钙钛矿光伏电池技术，上海市战略性新兴产业发展 " 十五五 " 规划发布；1-7 月光伏新增装机 86.15GW，7 月单月同比恢复增长；宁夏吴忠 200MW/800MWh 储能电站启动设备及安装一体化招标。

本周硅料 43.00 元 /kg，环比 +0.00%；N 型 210R 硅片 1.15 元 / 片，环比 +0.00%；N 型 210 硅片 1.22 元 / 片，环比 +0.00%；双面 Topcon182 电池片 0.34 元 /W，环比 -10.53%；双面 Topcon182 组件 0.74 元 /W，环比 +0.00%；光伏玻璃 3.2mm/2.0mm17.05/10.65 元 / 平，环比 +1.79%/+1.43%。风电：1-7 月我国风电行业装机 47GW, 同比 -12.3%；7 月单月装机 8.5GW，同比 +271%。本周招标 0.56GW：陆上 0.56GW/ 海上 0GW；本周开 / 中标均价：陆风 1900.3 元 /KW，陆风（含塔筒）2075.9 元 /KW。本月招标：3.85GW，同比 -63.21%：陆上 3.85GW，同比 -63.21%。26 年招标：63.23GW，同比 -16.9%：陆上 61.2GW/ 海上 2.03GW，同比 -12.73%/ 同比 -65.92%。本月开标均价：陆风 1708.8 元 /KW，陆风（含塔筒）2146.6 元 /KW。

人形机器人：人形机器人百米计时进入 10 秒；仿生双目视觉研究让人形机器人主动调整 " 视线 " 测量深度。

AIDC& 电网：英伟达（NVDA.US）发布新一版 800VDC 白皮书，明确 CSP、数据中心运营商、设备厂商及标准组织已就 800VDC 形成产业共识；美国总统签署 14420 号行政命令，禁止在美国电网中使用部分外国电力设备；库布齐沙漠至上海、江苏、安徽地区的特高压电力外送通道预计 " 十五五 " 末全部建成投运。