2026 年 8 月 28 日，中国建设银行（股票代码：601939.SH；00939.HK）发布 2026 年半年度报告。建设银行深刻把握金融工作的政治性、人民性，牢固树立和践行正确政绩观，以增强 " 三个能力 " 为根本遵循，紧跟国家战略导向，坚定服务金融强国建设，坚持质的有效提升和量的合理增长，全行经营稳中有进、提质增效，实现 " 十五五 " 良好开局。

    经营业绩稳中有进

    分红比例进一步提升

    上半年，建设银行经营业绩稳中向好，发展根基有力夯实。该行盈利稳步提升，经营收入（国际财务报告准则，下同）韧性增长，盈利表现逐季向好，上半年实现经营收入 4263.33 亿元，同比增长 10.48%，净利润 1716.77 亿元，同比增长 5.56%。

    上半年，建设银行总量稳健增长，资产总额 47.33 万亿元，较上年末增长 3.72%，负债总额 43.49 万亿元，较上年末增长 3.69%。风险平稳可控，不良贷款率 1.29%，较上年末下降 0.02 个百分点，拨备覆盖率 238.69%，较上年末上升 5.54 个百分点，风险抵补能力充足。

    上半年，建设银行核心指标均衡协调，保持可比同业领先。年化平均资产回报率 0.74%，年化加权平均净资产收益率 9.52%，资本充足率 19.42%，核心一级资本充足率 14.24%，成本收入比 22.17%。值得注意的是，上半年该行净息差 1.37%，较去年全年和今年一季度分别上升 3 个基点和 1 个基点，保持企稳态势。在当前银行业净息差持续承压的大环境下，建设银行净息差实现企稳回升。

    业务结构持续向优，经营韧性稳步增强。资产端，信贷类和非信贷类资产协同发展，贷款和金融投资等核心资产占比持续提升。发放贷款净额 28.44 万亿元，较上年末增长 5.62%，占资产总额比重上升 1.08 个百分点，重点领域贷款占比稳中有升；金融投资 13.99 万亿元，较上年末增长 8.48%，占资产总额比重上升 1.30 个百分点，主要是政府债券投资力度加大。

    资金端，建设银行资金来源进一步丰富，负债结构优化。吸收存款 31.82 万亿元，较上年末增长 3.19%，活期存款占比超四成，个人存款贡献度提升。存款付息率 1.11%，同比下降 29 个基点。管理个人客户金融资产突破 24 万亿元，较上年末增加 1.04 万亿元。

    收入端，建设银行驱动引擎更为多元，利息净收入和非利息净收入同比双增。今年上半年，建设银行实现利息净收入 3109.58 亿元，同比增长 8.46%，回升势头巩固；非利息净收入 1153.75 亿元，同比增长 16.31%，占经营收入比重提升 1.36 个百分点，其中手续费及佣金净收入 642.89 亿元，主要是财富管理、消费金融等重点产品收入增长较好，综合服务能力增强。

    建设银行始终高度重视与投资者共享发展成果，上市以来累计分红超 1.4 万亿元。为进一步提升投资者获得感，本行董事会建议向全体普通股股东派发 2026 年中期现金股息，每 10 股派发现金股息 2.010 元（含税），股息总额约 525.82 亿元，分红比例由 2025 年的 30.0% 提升至 31.0%，尚待股东会审议。

    在行业利润增速放缓的背景下，建设银行提升分红比例，释放了对投资者回报的坚定承诺。

    做实金融 " 五篇大文章 "

    谋划中长期发展新局

    建设银行坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，找准定位、专注主业，助力经济持续向新向优向好发展。

    服务实体经济精准高效。多渠道释放信用资源，进一步加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持，境内公司类贷款 16.82 万亿元，较上年末增长 7.19%。支持民营经济高质量发展，民营企业贷款较上年末增长 9.42%。巩固零售信贷传统优势，境内个人贷款平稳增长，余额 9.07 万亿元。服务扩大内需，全力支持扩投资促消费，积极落实财政金融协同促内需一揽子政策，扎实开展消费金融专项行动，个人消费贷款较上年末增长 14.43%。服务产业升级，积极支持新质生产力发展，助力现代化产业体系建设，深入推进 " 善建智造 "" 善建强基 "" 善建科技 " 系列综合金融服务，制造业贷款较上年末增长 17.95%。

    上述三项数据均显著高于贷款总额增速，其中制造业贷款增速为整体贷款增速的 3 倍。这意味着建设银行正在系统性地将信贷资源从传统领域向国家战略导向的制造业领域倾斜。全行新增信贷投放的重心已从房地产、基建等传统 " 压舱石 " 领域，转向先进制造、科创企业等 " 新质生产力 " 领域。

    服务区域战略，京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域人民币贷款余额系统内占比近六成，县域存贷款增速高于全行平均水平。服务高水平对外开放，有力支持稳外贸稳外资，积极助力人民币国际化，全力支持高质量共建 " 一带一路 "，国际业务信贷余额 2.03 万亿元，上半年跨境人民币结算量 4.25 万亿元。

    服务金融 " 五篇大文章 " 落实落细。体系化系统化推进金融 " 五篇大文章 " 可持续经营，实现质的有效提升和量的合理增长。科技金融锚定领军银行目标，深化 " 股、贷、债、保、租 " 等综合金融服务，上半年承销科技创新债券 487.74 亿元。绿色金融助力经济社会发展绿色转型，绿色贷款余额 6.53 万亿元，境外发行 10 亿美元及 30 亿元人民币绿色债券。普惠金融持续完善服务模式，普惠型小微企业贷款余额 4.09 万亿元，贷款客户 382 万户。助力乡村全面振兴，涉农贷款余额 3.89 万亿元。养老金融推进全链条布局，服务银发经济，建信养老金二支柱资产管理余额 8007.33 亿元，个人养老金缴存额稳步增长。数字金融加强人工智能应用，推进智能数据体系建设。全面推广新版个人手机银行，线上个人用户数达 5.92 亿户；深化数字人民币应用，上半年数字人民币消费金额同比增长 14.68%。

    值得注意的是，14.68% 的数字人民币消费金额增速是在超千亿元级存量基数上实现的。作为首批数字人民币运营机构，建设银行早在 2026 年一季度数字人民币累计消费金额已达 1154.74 亿元。

     14.68% 的增速，意味着建设银行在数字人民币领域已从 " 跑马圈地 " 进入 " 精耕细作 " 阶段。2026 年以来，数字人民币应用场景从零售支付延伸至政务服务、跨境结算、绿色金融、财富管理等领域。建设银行的规模化应用，为数字人民币从试点向常态化过渡提供了 " 压舱石 " 支撑。

    线上用户突破 5.92 亿户

    数智化新动能加速释放

    建设银行坚持以客户为中心、以市场为导向，契合 " 十五五 " 时期经济发展模式、产业形态和社会融资结构变迁趋势，加快新旧动能转换，激发经营活力。

    上半年，建设银行 " 四个一体化 " 实现新突破。推进商投行一体化，积极服务科技创新和产业创新，上半年非金融企业债务融资工具承销金额 2686.78 亿元；推进公私一体化，加大代发工资、社保卡、商户、企业家、公积金、代缴费等客群拓展，迭代系统平台；推进本外币一体化，统筹境内外资源，强化外贸、外资和 " 走出去 " 客户综合服务，国际业务信贷、客户、结算量等指标同比实现两位数增长；推进集团一体化，优化前中后台、母子公司、境内外协同联动机制，境外机构和子公司净利润同比均实现较快增长。

    同时，建设银行板块经营取得新成果。公司金融业务组合运用直接和间接融资工具，为客户提供综合化全面金融解决方案，境内公司类客户 1416 万户；个人金融业务打造零售客户主办银行，与客户建立主结算、主投资、主融资关系，境内个人全量客户 7.91 亿人，财富管理客户较上年末增加 557 万户，投资理财余额突破 5.3 万亿元；资金资管业务坚持市场化、专业化发展方向，提升资本市场服务质效，增强资产管理能力，证券客户交易结算资金三方存管业务客户突破 1 亿户，托管业务余额 24.45 万亿元。

    此外，上半年建设银行数智化转型展现新成效。深化线上平台建设和经营，手机银行与建行生活用户 5.56 亿户。体系化推进 " 人工智能 +" 行动，生成式人工智能覆盖应用场景超 600 个。

    建设银行相关负责人在业绩发布会上介绍，建设银行将人工智能作为推动高质量发展的战略选择，正在体系化、系统化地推进人工智能技术与经营管理的深度融合。

    上述负责人表示，建设银行制定了 " 人工智能 +" 的三年发展规划，这为适应技术的快速演进提供了行动方向，同时也为年度任务的落实明确了阶段性的目标。目前，已搭建了智能体平台，支持业务人员参与智能体的应用和开发。

    不良率降至 1.29%

    风险抵补能力充足

    建设银行坚持底线思维、极限思维，更好统筹发展和安全，加强全面主动智能敏捷的风控体系建设，促进高质量发展和高水平安全良性互动。

    今年上半年，建设银行资产质量保持稳健。不良贷款率 1.29%，较上年末下降 0.02 个百分点；拨备覆盖率 238.69%，较上年末上升 5.54 个百分点。在加大信贷投放的同时，风险抵补能力进一步增强。

    上半年，建设银行完善全面风险管理。优化完善 " 三道防线 " 工作机制，深化境外机构和子公司穿透管理，提升集团一体化风险管理质效。强化业务准入、评级、审批、贷后等关键环节的风险制衡，提升收益、风险、资本平衡能力。稳妥推进重点领域风险防范化解。加强全流程关键环节管控，加快建设普惠、零售集约化风控模式。遵循实质风险判断原则，及时充足计提损失准备。

    优化综合融资审批管理机制。建立因地制宜、权责匹配、动态适配的分层分类审批机制，提高重点领域客户审批质效。将授信及非授信投融资业务纳入综合融资总量审批管理，深化投资交易业务差别化管理。

    提高风险管理智能化水平。建设全面风险管理智能平台，研发客户风险识别、业务风险分析等 AI 智能体。推广 " 善建科技 " 科创智评工具，更好识别优质科技型企业。

    加强新型风险有效识别和主动管控。持续完善模型风险管理体系，开展模型验证、评审和后评价。加强数据风险、欺诈风险、ESG 风险及新产品风险等新型风险的管控力度，持续完善管理机制和系统工具。

    下一步，建设银行将持续巩固拓展树立和践行正确政绩观学习教育成果，紧扣 " 十五五 " 规划部署，扎实推进内涵式高质量发展，为金融强国建设作出更大贡献。