近期，工信部在国新办发布会上明确，6G 是 " 十五五 " 时期的重中之重，将加快核心技术攻关，持续开展技术试验、标准研制，为 6G 商用做好准备。这一顶层定调，叠加 AI 算力集群扩张带来的数据中心互联需求，正在改写通信设备行业的增长逻辑——从传统运营商无线资本开支周期，转向 AI 算力与新型网络基建的双轮驱动。

光通信：从政策预期到业绩兑现

在整条传导链中，光通信环节的业绩信号最为直接。2026 年上半年，科创板光通信领域企业整体呈现 " 头部爆发 " 格局，AI 算力与光通信需求的持续放量成为拉动多数企业增长的核心引擎，源杰科技营收增幅达 351.40%，联讯仪器营收暴增 208.71%。这显示 AI 算力需求已在产业链形成实际业务增量，而非停留在预期层面。

指数映射：覆盖 AI 算力互联核心环节

中证全指通信设备指数从中证全指指数中选取业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为样本，覆盖光模块、光芯片、光纤光缆、交换芯片、射频器件等 AI 算力互联与新一代通信网建设的核心环节。相比泛科技宽基，这条指数更直接对应政策定调与 AI 算力需求交汇处的设备与器件环节，成分股收入与资本开支节奏的相关性更高。

天弘中证全指通信设备指数基金（A 类：020899，C 类：020900）是跟踪通信设备产业链的指数工具。截至 7 月 31 日银河证券公布数据，天弘中证全指通信设备指数基金 A 类份额近 1 年收益率同类型排名 5/142（1.4.7 标准主题指数股票型基金 ( A 类 ) ）。据 2026 年第二季度报告，截至 2026.6.30，A 类产品过去一年收益 257.11%（比较基准 251.34%），取得超额收益 5.77%，，产品规模约 56.11 亿元，流动性充足。基金运作费率（管理费 0.45%+ 托管费 0.05%）0.50%。天弘中证全指通信设备指数基金作为场外指数基金，也是定投交易的优质标的。

天弘中证全指通信设备指数基金销售费率方面：A 类份额：申购费：申购金额＜500 万，费率为 1%，申购金额≥ 500 万，1000 元 / 笔；赎回费：持有＜7 天，费率 1.5%，持有≥ 7 天且＜1 个月，费率 0.3%，持有≥ 1 个月，费率 0.05%；A 类无销售服务费。C 类份额：无申购费；赎回费：持有＜7 天，费率 1.5%，持有≥ 7 天，不收取赎回费；销售服务费：0.2%/ 年。具体费率以销售机构为准。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议。基金及指数过往业绩不代表未来表现。指数基金存在跟踪误差。投资者在购买基金前应仔细阅读基金法律文件，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上理性决策。基金有风险，投资需谨慎。定投非储蓄，不保证一定盈利。

天弘中证全指通信设备指数基金成立以来完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为： A 类：2025 年 +118.64%（+117.72%）；C 类：2025 年 +118.21%（+117.72%）。（数据来源：产品定期报告）