图 1 城商行利润分化与齐鲁银行逆势跃升（2026 年上半年）

但 " 全员正增长 " 的表象之下，是剧烈的业绩分化。

分化：谁在领跑，谁在掉队？

图 2 城商行归母净利润增速分化（2026 年上半年）

同样两位数增长的 " 优等生 "，路径也各不相同。宁波银行靠中收拉动（手续费及佣金净收入同比大增 53.9%），南京银行靠利息净收入大涨 40.2% 驱动。齐鲁银行则走了一条更扎实的路——深耕本土、以量补价、严守风控。

Y 角兽榜单：从 " 良好 " 到全市场第四

图 3 Y 角兽银行家评分：齐鲁银行位列全市场第四（2026 年上半年）

郑祖刚做对了什么？

答案藏在一组对比里。

第一，不盲目扩表，深耕山东 " 强县域 "。当部分银行追逐规模扩张时，郑祖刚选择把资源集中在山东本土。上半年对公贷款增速达22.1%，其中泛政信类（县域基建平台）占新增65.3%。山东百强县数量全国领先，产业支撑实、财政自给率高，客户质量本身就是第一道防线。泛政信类贷款不良率持续改善，县域信贷风险管控有效。

图 4 齐鲁银行 " 扩表不增险 "：资产质量指标（2026 年上半年）

图 5 齐鲁银行信贷结构精准卡位（2026 年上半年）

第五，信贷结构精准卡位。绿色贷款增长35.83%、科技贷款增长25.86%至655.46 亿元、制造业贷款增长14.21%——信贷资源精准投向政策鼓励领域，为长期发展培育新动能。

" 先见之明 " 的本质

当个别城商行因资产质量恶化陷入 " 增收不增利 " 时，齐鲁银行用一组扎实的数据证明了一个朴素逻辑：在净息差持续收窄的行业背景下，方向比速度更重要，深耕比扩张更稳。

郑祖刚的先见之明，不在于预测了行业的每一个波动，而在于在别人追逐风口时坚持做难而正确的事——深耕本土、严控风险、精准滴灌实体经济。这或许正是齐鲁银行从 " 良好 " 走向 " 全市场前五 " 的真正密码。

本文数据来源

行业统计数据：17 家城商行营收及利润合计数据、增速排名等，引自同花顺 iFinD 及公开研报。

Y 角兽评分数据：

银行家评分体系相关数据，引自 Y 角兽《中国版银行家评分体系（高管版）》，覆盖 42 家 A 股上市银行、168 位核心高管（2025 年度及 2026 年上半年）。