各位早，我是深圳老林，这个也是我的号，欢迎新老朋友关注交流！周二了。昨天科技股这波反攻打得挺猛，尤其是光模块直接拉爆，核心就是高盛那份报告点燃了板块情绪。先把关键的事儿捋明白，再说说手里几只票今天的操作思路，都是实盘跑出来的看法，不吹不黑。

先唠唠大环境，说白了就两点： 昨天盘面走得很明确 —— 沪弱深强，创业板大涨 3 个多点，光模块、PCB、存储这些 AI 硬件集体回血。核心催化就是高盛上调了全球光模块市场的空间预测，给中际旭创直接看到 2645 元，把整个板块的情绪都带起来了。 但说实话，还是存量资金的老套路，前几天还在炒 AI 应用，昨天又切回硬件了，轮动快得很。别一涨就喊大行情，也别一跌就看空，踩准节奏比啥都重要。 今天重点盯两件事：一是光模块昨天放量大涨，今天大概率分化，前排龙头还有溢价，后排跟风的容易冲高回落；二是消费零售昨天也有表现，看看能不能走出持续性。

老林手里个股：

$ 紫光股份 ( SZ000938 ) $公司正式发布深交所定增审核问询函的完整回复，同步更新了半年报后的募集说明书财务数据：

本次定增募资上限 54.1 亿元，其中 33.9 亿是置换今年 6 月已经完成交割的新华三 6.98% 股权的已付现金，不是新的收购开支；剩下 4 亿投研发设备、16.2 亿偿还银行贷款。

实打实的现金流压力摆上台面：截至 2025 年底公司货币资金只够覆盖 0.73 个月的经营流出，近三年平均也才 1.08 个月，远低于同行 2.69 个月的平均水平；今年中报资产负债率 81.79%，比同行平均高出 20 多个百分点，公司测算未来三年总资金缺口约 86 亿。这次定增本质就是补现金流、降杠杆。

目前进度：只是回复完交易所问询，后续还要深交所审核、证监会注册才能落地，最终发行价、发行时间都还没定，不确定性仍在。

今日看法：昨天算力板块大爆发它没怎么动，核心就是定增的不确定性压着资金不敢进场。现在公告把所有问题都明牌摆出来了，算是利空落地了一半 —— 至少不用猜藏着什么雷，但也算不上利好，毕竟摊薄股本、现金流偏紧都是明摆着的事实。 今天重点盯 35 元这个前期平台位，能站稳说明资金认可这个位置的定价，有修复机会；站不稳的话，市场还是会担忧定增压价，继续磨底。上方 36-36.5 元是短期套牢盘的压力带。

个人策略： 昨天先买后卖做 T 成功，今天继续这个节奏，不盲目抄底也不恐慌割肉。 回踩 34.5-35 元区间企稳，再接一笔做正 T；冲高到 36.5 元附近遇阻、量能跟不上，就 T 出来控成本。 定增落地前大概率还是震荡洗盘的格局，拿着底仓反复做 T 降成本，比赌单边方向靠谱。

别一涨就上头追高。今天重点看光模块的分化情况，还有资金会不会继续在成长里深挖。 操作上，大涨过的票别追，有利润的可以先落袋一部分，低位的票拿着等轮动就行。

持仓有疑问的也可以留下你的代码和成本，我有空会回答我的看法。

一起复盘共进的朋友评论 168，跟老林认识一下彼此。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !