高盛将 2026 — 2028 年全球光模块整体出货量较此前预测均上调 20% 以上，预计 2028 年全球出货量达 7.29 亿只，市场规模达 1480 亿美元，较 2026 年分别增长 33.03% 和 117.65%。其中，1.6T 及以上超高速光模块出货量预测上调幅度更高。

高盛指出，AI 基础设施支出增长、产品向 800G/1.6T/3.2T 高速传输迭代、服务器端口速率提升带动光互联采用率上升，共同支撑光模块增长前景。预计 2028 年全球 800G 及以上光模块市场规模占比近 88%，较 2026 年提升约 22 个百分点；1.6T 已于 2025 年完成验证并开启商用，成为新增长主引擎。

机构预测显示，2026 年全球 1.6T 光模块出货量为 3300 万只，2027 年增至 7100 万只；2027 — 2028 年 3.2T 光模块出货量将分别达 2300 万只、6800 万只。野村证券预计 2026 年 800G 与 1.6T 光模块出货量将显著翻倍，上行周期延续至 2027 年。

国内方面，A 股 41 只光模块概念股 2026 年 6 月末 " 预付账款 + 存货发出商品 " 总额超 1168 亿元，较去年末增长 48% 以上，较 2021 年末增长 1.73 倍；其中预付款项超 105 亿元，较去年末增长近 120%。六成以上公司该指标同比增幅超 30%，联讯仪器、锐捷网络、天孚通信、新易盛等增幅均超 90%，联讯仪器达 160% 以上，新易盛近 99%。

华工科技表示 1.6T 光模块已在海内外集成商、渠道商批量交付；三安光电应用于 400G、800G 光模块的光芯片已批量出货，1.6T 光芯片已向客户送样验证；联特科技 800G 光模块已批量出货，1.6T 产品已送多家客户测试验证；超声电子、锐捷网络等正进行 1.6T 及以上产品技术储备。

据投资者互动平台披露，已有近 30 家上市公司或产业链上下游企业开展 800G 及 1.6T 及以上光模块交付或客户送样验证。截至 9 月 11 日，2026 年下半年（7 月 1 日以来）相关公司股价平均跌幅近 23%，强达电路、紫光股份、方正科技逆势上涨，沃格光电、华工科技、中天科技跌幅均超 40%。

机构一致预测 2026 年、2027 年净利润增幅持续超 50% 的公司共 13 家，按 2026 年预测净利润增幅排序，剑桥科技超 550%，东山精密超 400%，中际旭创近 200%。剑桥科技 800G 及 1.6T 系列产品已在嘉善及海外工厂同步扩产；东山精密 1.6T 产品客户端工作按计划推进，3.2T 产品依托索尔思自有光芯片优势，优先以 400G EML 为核心布局；中际旭创 1.6T 产品已批量出货。

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