银行正加速甩卖信用卡坏账。

近日，招商银行在银登中心挂牌转让 4 期个人不良贷款（信用卡透支），未偿本息总额约 28.96 亿元，加权平均逾期天数 1085.36 天，折合近三年，涉及资产笔数 38529 笔，借款人户数 35538 户。

▲图源：银登网

8 月，光大银行一口气挂出 12 期信用卡不良资产包，未偿本息合计约 108 亿元，牵扯 44.2 万户借款人，户均欠款约 2.4 万元。

7 月，浦发银行集中挂牌两期信用卡不良贷款转让项目，未偿本息合计约 72 亿元，涵盖 25.47 万笔债权。

更早之前在 4 月末，华夏银行一次性推出 8 个信用卡不良资产包，未偿本息高达 105.65 亿元，创下上半年单机构处置规模新高。

银行高频 " 甩包袱 "，背后是一个不容回避的事实：信用卡的坏账压力，还在持续暴露，且不同选手之间的差距，越拉越大。

一张成绩单，两种温度

随着 2026 年中期报告披露收官，包括 6 家国有大行、6 家股份行、1 家城商行在内，共有 13 家上市银行公布信用卡相关指标。

基于这 13 家银行的地位和影响力，较大程度上为我们洞察行业的真实风险状况打开了一扇窗。

整体而言，银行的信用卡业务难言乐观，不良率升多降少。但若把这些数字对比着看，最直观的感受是：同一片天空下，冷暖并不相通。

▲数据来源：各银行财报

先看 " 向上走 " 的。

工商银行 2026 年上半年信用卡不良率达到 5.37%，较 2025 年末上升 0.76 个百分点，是 13 家披露数据的银行中唯一突破 5% 的。从 2023 年的 2.45% 到如今的 5.37%，三年半翻了一倍多。

中国银行信用卡不良率拐点一晃而过，趋势性压力逐渐显现。2023 年 1.83%，2024 年一度回落至 1.73%，但随后调转车头，2025 年突然窜至 2.18%，2026 年上半年进一步攀升至 2.37%。

民生银行的情况同样惨烈，信用卡不良率从 2.98% 到 3.28% 到 3.87% 再到 4.22%，每一期都在 " 爬坡 "，从未出现过一次下降。

兴业银行先抑后扬，信用卡不良率从 2023 年 2025 年经历了 " 三连降 "：3.93% → 3.64% → 3.34%。2026 年上半年回升至 3.79%，较上年末反弹 0.45 个百分点。

还有建设银行、交通银行、上海银行、招商银行，也都属于 " 向上走 " 一挂，尤其是上海银行上行速度较快。

再看 " 往下走 " 的。

平安银行堪称表单里的 " 逆行者 "：2023 年 2.77%、2024 年 2.65%、2025 年 2.24%、2026 年上半年 2.23% ——连续三年半下行，累计压降 0.54 个百分点。

中信银行信用卡不良率变化彰显企稳姿态，本期定格在 2.57%，比 2025 年掉了 0.05%，同比也改善 0.16 个百分点，但 2.5% 以上的水平在股份行里依然不算轻松。

浦发银行信用卡不良率 2024 年还有 2.45%，2025 年大幅收敛到 1.92%，2026 年上半年 2.01% 略有回升但总体仍处于低位。

邮储银行则是另类存在：2026 年上半年 1.45%，与 2025 年持平，回看 2023 年 1.71%、2024 年 1.48%、2025 年 1.45%，是一条缓慢下行后横盘稳定的线。在行业整体承压的背景下，" 不变 " 本身就是底气。

比较这两条曲线，结论很清楚：信用卡不良率的分化，不仅仅是 " 谁高谁低 " 的问题，更是 " 有人在往外爬，有人还在向下溜 " 的方向性差异。

三个梯队：出清、承压、穿越

根据不良率的绝对水平和变化趋势，这 13 家银行可以地划分为三个梯队。

第一梯队是 " 穿越周期型 "，不良率低于 2.5%，走势稳定或向下。

邮储银行以 1.45% 的不良率稳坐头把交椅，与上年完全持平。它的客群分散度高、县域网点覆盖广、单户授信审慎，这些结构性优势在行业步入缓步慢行阶段后更加凸显。

简单说，就是不把鸡蛋放在一个篮子里，也不轻易给个人太高的额度。

招商银行的信用卡不良率虽然较 2025 年末上升 0.16 个百分点至 1.90%，但绝对值仍斩获行业第二低。

从更长维度观察，招商银行信用卡不良率 2023 年到 2025 年基本保持在 1.74%-1.75%，2026 年上半年的冒尖更像趋势之下一次温和的均值回归。

浦发银行信用卡不良率在 2026 年上半年有所抬头，拉长视线也是趋稳向好势头。从 2024 年的 2.45% 压到 2025 年的 1.92%，两年时间从行业中游水平进入头部区间，是一条典型的 " 主动出清—风险见底—低位企稳 " 的路径。

农业银行从 2023 年 1.40% 缓慢拉至 2026 年上半年 2.05%，涨是涨了，但坡度不陡，按绝对水平仍能排进 " 安全区 "。

第二梯队是 " 改善进行型 "，不良率在 2.2% 到 2.6% 之间，趋势向下或企稳。

平安银行是这一梯队的标杆。从 2023 年 2.77% 到 2026 年上半年 2.23%，连续三年半单调下落，是唯一做到这一点的选手。这说明它的风险出清已经进入尾声，信用卡不良率正在向稳态收敛。

中国银行从 2023 年 1.83% 升至 2026 年上半年的 2.37%，上升态势尚未止住，但斜率平缓。与工商银行 5.37% 形成鲜明对比，表明国有大行内部的风控差异同样巨大。

中信银行也属于 " 弱改善 " 状态。

第三梯队是 " 高位承压型 "，不良率在 3.5% 以上，且多数仍在上升。

兴业银行的表现一言难尽：2023 年 3.93%、2024 年 3.64%、2025 年 3.34%，连续三年下降，一度让人以为风险出清接近尾声。但 2026 年上半年回升至 3.79%，把前两年的改善幅度几乎全部吐了回去。

民生银行不用多说，直观数据揭示一切。2026 年上半年，该行计提信用减值损失 314.57 亿元，较上年同期增加 54.18 亿元，增幅 20.81%；零售业务分部直接从盈利 64.85 亿元转为亏损 18.56 亿元，信用卡是其中的主要拖累。

▲图源：民生银行财报

" 宇宙行 " 的信用卡风险一眼扎心，不良率 5.37%，已经远远偏离行业均值。

结语

信用卡不良率的普遍恶化和分化，本质上是各家银行在 " 零售黄金时代 " 客户下沉深度、风控审慎程度、以及风险处置决心的综合结果，也契合近两年 " 对公进，零售退 " 的现状。

中泰证券统计，2026 年上半年上市银行零售贷款不良率平均上升 16 个基点至 1.52%。

有分析指出，不少商业银行在信用卡业务扩张过程中，存在重复发卡、过度授信、息费不明等突出问题，这不单造成了金融资源的浪费，更埋下了信用风险隐患。当居民现金流承压时，这些问题就会浮出水面。

而聚焦行业层面，信用卡业务正在经历剧烈波动。截至 2026 年二季度末，全国信用卡数量 6.77 亿张，比之峰值期的 8.07 亿元，少了 1.3 亿张，平均每天有超过 10 万张信用卡 " 消失 "。

当作为分母的信用卡数量和交易金额变小，自然又加剧不良率走高。

往前看，住户资产负债表修复偏慢，居民偿债能力未见明显改观，消费低迷等多重因素施压，银行信用卡不良率的高压局面，还将延续。

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