2026 年上半年，银行成绩单陆续摆上桌。这一次，野叔把目光对准浙江——全国城商行体量靠前的省份。他拉出 13 家省内城商行中的 12 家做横向对比，唯一没带的是宁波东海银行，因为这家机构干脆没披露半年经营信息。

时间、地点、人物都齐了。结论先放在这：整体盘子还在膨胀，但内部分化已经大到 " 几个数字就能看出差距 " 的地步。如果只看 " 整体稳健 " 四个字，你可能会错过真正重要的信号。

一、规模赛：宁波银行一骑绝尘，头部通吃的味道越来越浓

先看总资产。2025 年末，浙江 13 家城商行单一口径总资产82794 亿元，同比增长12.18%。其中规模最小的宁波东海银行，总资产只有252.77 亿元，但增速高达32.21%。

同期，全省 83 家农商银行单一口径总资产64861 亿元，同比增长只有6.10%。城商行的盘子，明显跑得更快。

到了 2026 年 6 月末，12 家样本城商行总资产95701 亿元，同比增长9.80%。这个速度，比全省银行业平均增速高出3.7 个百分点。

增速第一的是宁波银行，总资产39482.23 亿元，同比13.77%。这个数字已经超过全国性股份行浙商银行的36958 亿元。野叔直接预测：如果三季度维持同样节奏，宁波银行总资产将在 9 月底突破4 万亿元，正式跨进大型银行门槛。

湖州银行12.07%、宁波通商银行11.58%，排在第二、第三。头部冲规模，腰部跟得吃力，尾部连数据更新都费劲。这就是当前城商行的真实格局。

二、风险账：12 家里只有 3 家敢亮不良率，本身就是一个信号

比规模更值得警惕的，是风险指标。

今年 6 月末，12 家样本里，只有3 家披露了不良贷款率。这个披露比例，本身就是一种信号。

宁波银行和杭州银行不良率都是0.76%，与年初持平；宁波通商银行0.83%，比年初下降0.06 个百分点，关注率只有0.64%。敢把数据晒出来的，基本都是资产质量相对过硬的。

其他样本没披露最新数字，但 2025 年末的底子可以拿来参考：不良率分布在0.76% 至 1.36%之间，相对最高的是金华银行。

浙江全省 6 月末不良率0.85%，只比年初上升0.02 个百分点。按野叔的推测，没披露的机构变化应该也不大。但 " 变化不大 " 和 " 不敢亮数据 "，是两码事。

资本充足率同样在分化。浙江中小法人机构平均资本充足率14.14%，全省 13 家城商行区间为11.50% 至17.15%。最高的是台州银行 17.15%，最低依然是金华银行。

13 家城商行里，有 9 家资本充足率低于全省中小法人平均值。

原因不复杂：资产扩张快，资本消耗更快。接下来怎么补充资本，是绕不过去的一道硬坎。

三、赚钱账：营收利润双增，但投资收益少了四分之一

先看收入端。上半年，披露营收数据的 8 家样本合计营收899.34 亿元，同比增长6.44%。

收入结构还是老样子：利息净收入682.13 亿元，同比增长11.99%，占营收75.85%。城商行依然靠贷款利差吃饭，这块基本盘没变。

变化最大的是投资收益。8 家样本合计投资收益130.86 亿元，同比下滑25.04%，在营收中占比14.55%。

这其实是全行业的普遍压力。42 家 A 股上市银行上半年投资收益约3137 亿元，同比下滑2.80%，正增长的是少数。

宁波银行投资收益86.58 亿元，逆势增长3.37%；杭州银行则同比下降。野叔认为，在利息净收入增长不错的情况下，银行少兑现债券浮盈、主动压低投资收益，反而可能更务实。利润更实，报表更干净，不用靠卖债来撑门面。

从机构看，营收增速最高的是湖州银行，19.75 亿元，同比增长14.20%；宁波银行414.50 亿元，同比增长11.54%。

再看利润端。全国 123 家城商行上半年单一口径净利润1900 亿元，同比增长7.4%。浙江 11 家披露净利润的样本合计393.92 亿元，同比增长7.17%，比营收增速略高。

这说明大家都在降本增效。

净利润增速前三：宁波银行167.26 亿元，增12.72%；宁波通商银行9.86 亿元，增11.05%；杭州银行128.14 亿元，增9.87%。

绍兴银行没有披露净利润。温州银行、绍兴银行、金华银行的贷款、存款等关键数据也给得很少。有些账，局外人很难算清楚。

四、普通人该怎么看这份成绩单？别被 " 整体稳健 " 骗了

这组数据对普通人至少有三点启示。

第一，银行规模分化会传导到产品和服务。头部银行资本充足、资产质量透明，更扛得住息差压力；腰部尾部银行如果资本补充跟不上，后续在贷款定价、存款利率上会变得更被动。你存在银行的钱，背后对应的是它的资产质量，不是招牌大小。

第二，选合作银行不能只看网点数量。金华银行在不良率和资本充足率两个指标上都处于末尾，温州、绍兴、金华的数据披露又明显不足。如果你关心存款安全，就应该多看一眼监管口径的资本充足率和不良率。数据不敢亮，本身就是风险偏好的映射。

第三，投资收益下滑不是坏消息。银行主动减少债券浮盈兑现，利润含金量更高。对储户和股东来说，这比靠卖债做出来的利润更踏实。

野叔在结语里用了八个字：几家欢乐几家愁。

放在这 12 家样本上，再合适不过。浙江城商行整体稳健是真的，但 K 型分化已经发生。头部在冲 4 万亿，腰部在控制风险，尾部在负重前行。

不管你是买银行股、办贷款，还是单纯选一家银行存钱，都要具体到机构名字，而不是被一个省的整体光环罩住。数据不是拿来热闹的，是拿来避坑的。