9 月 15 日，" 花呗、白条、月付将退出常规支付选项 " 的话题引发全网广泛关注。

这一话题源于 4 月颁布的《金融产品网络营销管理办法》（以下称 "《办法》"）规定，支付工具与金融产品必须 " 强制区隔 "，非银行支付机构不得将贷款、理财等金融产品列入支付选项，也不得为这些产品提供营销服务。

《办法》将于 9 月 30 日正式落地施行。

这意味着从今年国庆假期开始，在平台上买东西结账，花呗、白条、月付、借呗等支付选项将不再和账户余额、银行卡等常规选项混在一起，而是分区独立展示，如果想用信贷产品，需要自己主动勾选。

财经观察站 作者：晓宇

分开排列、不能诱导使用

需要指出的是，新规并非取消月付这类信贷服务，而是将信贷产品与常规支付工具进行物理隔离。

以往在网购、下单结算时，月付常与银行卡、余额并列展示，甚至出现默认勾选的情况，导致不少用户在不经意间开启借贷，背上超前消费债务。调整之后，付款页面将只展示自有资金支付渠道。用户若想使用信贷产品，需主动进入对应入口单独开启。

针对网传月付产品将于 9 月 30 日后不再与银行卡等支付方式并列显示、转至独立支付专区一事，美团金融客服表示，美团月付目前正常提供，可以放心使用，具体展示形式以 APP 后续实际显示为准；抖音月付客服称没有接到相关通知，以页面显示为准。京东白条客服则表示服务正常运营，没有退出支付选项的计划。

按照《办法》要求，服务可以继续提供，但收银台的展示方式须调整，支付工具与贷款等金融产品必须区隔展示，让用户能够辨明所选产品的性质。

9 月 16 日，财经观察站实地测试获悉，支付工具与信贷产品分区展示的新规已在支付宝、微信支付等主流平台收银台落地落地实施。以微信支付为例，付款页面已完成分区调整，整体划分为零钱、理财、银行卡、信贷四大独立板块，实现支付与信贷服务区隔。

消息公布后，网友反应普遍积极。

有评论表示：" 就应该整治，我好几次在不注意的情况下用网贷，上次点个外卖十几块钱给我整个美团平台的网贷，最主要我还不知道，幸好还款的最后一天我发现了，不然还为了十几块可能整个信用逾期。"

也有网友吐槽：" 点个外卖都能分 6 期。"" 早就该治理了，什么平台都要让我贷款。"

此外，月付舆情不断，在黑猫投诉平台上搜索 " 月付 " 相关投诉量超过 44000 条。

9 月 7 日，有用户在黑猫投诉平台上称，其抖音月付应还款 6000 多现在利息涨到快 7000 其中包含他有的商品已经退货了都包含在待还总额中商品退回显示的部分还款 " 严重怀疑有的商品已经退回并没有从我的月付中退回，而且一天几个电话打进来，不分时间的打电话 "。

按照市场用户普遍反应与与消费体验反馈，核心矛盾点集中在小额日常消费也被平台诱导分期借贷，各类场景强制推送贷款服务，过度营销乱象早已亟待整治，此次监管规范恰逢其时，能规避用户无意识负债、逾期等问题。

短期阵痛，长期归位

业内专家普遍认为，新规将从根源上杜绝了以 " 支付优惠 " 为名诱导开通和使用借贷产品的路径，可以在一定程度上防范用户混淆支付工具与贷款产品，反映出互联网平台支付业务的全链路监管进一步加强。

9 月 16 日，天使投资人、人工智能专家郭涛对《财经观察站》表示，新规的核心落脚点是规范金融产品网络营销行为，厘清支付工具与信贷产品的权责边界，同时实现防范过度借贷、保护金融消费者权益的目标，二者属于手段与结果的关系，并非二选一的单一导向。

" 在行业现实方面，过去收银台将花呗、白条等信贷产品和银行卡、余额并列展示，利用用户支付惯性制造隐性营销，模糊自有资金与借贷消费的边界，诱导用户无意识使用信贷服务。" 郭涛补充说道。

素喜智研高级研究员苏筱芮表示，《办法》的支付与信贷区隔展示要求，会对花呗、白条这类产品的使用率产生一定程度的影响，但并非市面上的一些 " 禁用 " 误读，而是通过改变用户触达路径和使用心理，形成一种相对温和的抑制效应。

" 不过，对于自控力弱、容易冲动透支的用户，此类展示形式的调整能起到一定的抑制作用，但效果因不同群体存在差异。对于无意识借贷，在收银台顺手使用的用户影响相对较多，但对有意识透支，确有消费金融类需求的用户影响甚微。" 苏筱芮进一步表示。

郭涛表示，在最终效果层面，规范营销是制度抓手，防范过度借贷是希望达成的社会效果，新规通过整治营销乱象，倒逼平台回归支付本源，让用户在充分知情前提下做出消费信贷选择。