进入 9 月，好几家民营银行又开始了新一轮的抢存款大战。

眼尖的人发现，作为民营银行里的头部选手，微众银行已经悄悄把 3 年期定存利率往上调了。

不光如此，一些之前把五年期定存悄悄下架的银行，最近也把这个产品重新摆回了货架上。

这操作，多少有点耐人寻味。

微众银行三年期利率，悄悄涨了 15 个基点

先说微众银行。它把 3 年期存款利率从 1.6% 抬到了 1.75%，一下子涨了 15 个基点。

打开它家 App 你能看到，现在整存整取的年利率是这样排的：5 年期 1.6%、3 年期 1.75%、2 年期 1.6%、1 年期 1.5%、6 个月 1.3%、3 个月 1.1%。

你可能注意到了，3 年期居然比 5 年期还高，这画风确实有点不寻常。

时间倒回 2025 年 4 月底，微众银行当时把 5 年、3 年、2 年期的年利率统一从 2% 砍到了 1.6%，之后就一直没动过。

所以这次上调，等于是时隔一年半头一回 " 逆着大势往上走 "。而且它只动了 3 年期这一档，其他期限都没跟着变。

为啥单单挑 3 年期动手？中国邮储银行研究员娄飞鹏给出了三个说法。

一个是阶段性的抢存款打法。市场都预期利率还要往下走，加上一批存款集中到期，银行想趁机锁住长期资金，缓解一下期限错配的压力。

再一个是要对冲大银行的 " 抽水效应 "。之前不少国有大行重新开卖 5 年期大额存单，把中小银行的存款给分流走了，民营银行只能靠提价把客户留住。

还有就是各家银行自己的负债管理差异。说白了，每家机构面临的资金压力、流动性储备都不一样，动作自然也不同。

五年期定存回归，最高能给到 2.1%

另一个值得盯着看的动向，是五年期定存的 " 重新上架 "。

眼下网商银行、苏商银行的 5 年期定存年利率是 1.8%，新网银行给到 1.9%，华通银行更是直接冲到了 2.1%。新网银行、苏商银行这些还有 5 年期大额存单在卖。

回头看今年 6 月，情况完全是反过来的。当时北京中关村银行、湖南三湘银行、亿联银行等一批民营银行，接连把中长期定存下架，5 年期、3 年期、2 年期全都涉及。

几个月光景，态度就来了个大转弯。

把眼光放宽点，重新上架 5 年期大额存款的可不止民营银行。国有大行和股份行也在跟进。

今年 7 月初，中国银行发售的 2026 年第一期个人大额存单里就有五年期这一款。之后交通银行、工商银行、农业银行、华夏银行、平安银行等也陆续把 5 年期产品摆了出来。

与此同时，监管数据里也透着点微妙的变化。金融监管总局最新数据显示，今年二季度商业银行净息差为 1.41%，比一季度多了 0.01 个百分点。

别看只涨了这么一点点，这可是 2022 年以来净息差头一回实现单季度环比回升，含金量不低。

那存款利率是要止跌回升了吗

先别急着高兴。业内专家的看法比较一致：这波操作不代表利率下行的大方向变了。

更准确的说法是，这只是下行途中冒出来的阶段性分化，整体趋势没变。

娄飞鹏也是这个判断，他把它称作利率下行大趋势里的阶段性分化信号。

现在存款利率整体还在下行通道里，净息差收窄的压力还压着，压降高成本负债仍是主流做法。往中长期看，存款利率温和往下走还是大方向。

说到底，个别银行短期提价，更像是抢客户的战术动作，不是趋势的掉头。

你手里要是正好有一笔闲钱，会趁这个窗口锁个长期定存吗？评论区聊聊你的打算。

# 赛场内外皆星光 #