长鑫科技第五代平台正式量产！24GB LPDDR5X 加速进入国产旗舰｜人工智能早参

过去一周（截至 9 月 18 日收盘），芯片产业链反复活跃。科创芯片 ETF（588290）跟踪指数上涨 8.47%，创业板人工智能 ETF（159279）跟踪指数上涨 4.62%，科创创业人工智能 ETF（588470）跟踪指数上涨 4.6%。相关个股中，君正股份上涨 11.02%、芯原股份上涨 10.78%、新易盛上涨 5.2%、华虹宏力上涨 6.82%。

NO.1 长鑫科技第五代技术平台量产，24GB LPDDR5X 进入国产旗舰

长鑫科技宣布第五代技术平台正式量产。据介绍，长鑫科技将内存阵列有源区半间距做到 11.95 纳米，存储器电容深宽比 45:1，核心动能区高度降至 6762 纳米，同时，第五代工艺平台的存储密度有了大幅提升，同等条件下，每张晶圆的产出，与上一代平台相比提升了 50% 以上。基于该平台打造的 24GB LPDDR5X 产品已经进入正式量产，全面进入国产主流旗舰手机。

NO.2 Anthropic 拟推新模型应对 GPT-6 Astra，IPO 或推迟至中期选举后

Anthropic 正考虑推出一款新的人工智能（AI）模型，以应对 OpenAI 自发布 GPT-6 Astra 以来所形成的势头。根据企业支出管理平台 Ramp 的最新数据，GPT-6 Astra 约占该平台追踪的企业 AI 支出的 13%，Anthropic 旗下 Claude Fable 则约占 8%。这引起了一些原本有意投资 Anthropic 的投资者的担忧。他们表示，正重新评估 Anthropic 作为企业级 AI 工具领先提供商的地位。在上市时间表方面，据最新报道，Anthropic 可能将 IPO 推迟至美国 11 月中期选举结束之后。

NO.3 瑞银：2026 年 AI 资本开支近 1 万亿美元

瑞银目前预计，2026 年人工智能资本开支将接近 1 万亿美元，2027 年进一步攀升至约 1.4 万亿美元，而这一增长背后的最主要原因是内存成本大幅上涨。瑞银估算，内存相关开支将从 2025 年的 710 亿美元飙升至今年的 3670 亿美元，2027 年达到 9230 亿美元。其余 AI 相关成本预计在 2026 年为 6310 亿美元，2027 年回落至 5250 亿美元。这意味着，今年内存成本上涨贡献了约 60% 的 AI 资本开支增量；而到 2027 年，随着其他零部件支出下滑，内存成本增幅甚至将超过 AI 资本开支的全部净增量。

研究机构表示，先进封装领域正受益于 AI 驱动需求增长，CoWoS 紧缺推动产能扩张并向产业链外溢，带动设备环节升级，先进封装资本开支正从头部晶圆厂向更广泛客户扩散，多芯片集成技术提升工艺要求，设备配置强度有望增加。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）