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36.45 亿元个贷不良背后，" 不还钱有理 " 正成主流——当失信被包装成反抗，信用社会根基正在松动。

这两日，蚂蚁消费金融在银登中心挂出两期个人不良贷款资产包，未偿本息 36.45 亿元，涉及借款人近 14.78 万户。扎眼的有两个数据，一个是借款人加权平均年龄 37 岁到 38 岁之间，一个是加权平均逾期天数超过 300 天。

37、38 岁，正是家里顶梁柱的年纪，不是刚毕业手滑点了备用金的年纪，这个时候，房贷、车贷、教育支出正一起压在身上，300 天也不是什么周转几天，而是按行业惯例早该认定收不回来的深度逾期。

有意思的是这批坏账被报道之后，我翻了翻点赞最高的几条评论，有人喊 " 逾期 3000 天以上的举手 "，后面跟着 600 多个点赞；有人说 " 刘备借荆州那么大城池都不还，你们还什么 "，160 多条点赞，还有一条更直白，"23 亿的债宁愿 230 万卖给催收公司，也不愿意打折让负债人直接还 "，1600 多条点赞。

这是啥？借钱的正在将自己包装成无可奈何又无赖的弱势方，而放贷的原罪在身，不还钱不是失信，是反抗。

这股风气，不是凭空长出来的。

早年间，网贷把自己搞成成了 " 高利贷 " 的代名词。很长一段时间里，助贷平台明面上的利率看着在 20% 以内，但咨询费、顾问费、会员费、担保费一加，综合成本远超 36%。业内甚至流行 "24% 基础利率 +12% 担保费 +9% 服务费 " 这种拆法。助贷新规 2025 年 10 月才把综合融资成本锁死在年化 24% 以内，2026 年 8 月起还得逐项明示。也就是说，37 岁这批人借钱的时候，面对的是当时那个市场。

另一个原因是，催收把行业名声彻底搞臭了。爆通讯录、骚扰亲友、冒充公检法——不当催收长期占到金融投诉的一半左右。2025 年 3 月我国才发布首个聚焦贷后催收的国家级规范，2026 年初银行业协会又出了催收工作指引。但成见一直在，在很多人的心里，催收两个字等于欺负人。

欠钱不还还让这帮人底气很足的最重要的原因，其实是违约惩戒的方式太弱了。这是最要命的一条。我们来看一个新闻，今年 6 月 5 日，江苏银行一个资产包，45 万笔债权、20.37 亿元，进入诉讼程序的只有 3 笔，12.7 万个债务人里只有 1 个被起诉。不是银行不想告，是告不起：小额个贷诉讼成本占回收额的 15% 到 20%，就算拿到判决，执行阶段的终本率也超过 60%。2023 年北京海淀法院一则统计数据显示，信用类消费贷纠纷判决后的执行到位率只有 7.25%。

法院系统自己的调研写得很直白：金融不良债权长期得不到有效司法处置，" 客观上也令众多债务人滋生出侥幸避债、恶意逃债的思想，助长了债务人不以失信欠债为耻、反以背信得利为荣的罪错心理 "。

于是闭环就完整了：高息和暴力催收让人觉得自己是受害者，起诉难让人觉得不还也没事。

这股风气正在形成一个现象，那就是恶意逃废债。" 反催收联盟 "" 职业背债 " 已经被公安部和金融监管总局点名为影响金融秩序的行业乱象。《中国金融黑灰产治理研究报告（2025）》估算，2025 年一季度金融黑灰产市场规模突破 2800 亿元，比 2023 年增长约 40%，从业人数超 800 万；2025 年 6 月到 11 月半年间，全国经侦立案查处金融黑灰产犯罪案件 1500 余起，涉案金额近 300 亿元。

不信去短视频和社交平台上看看，债务优化、征信修复、反催收相关的虚假信息比比皆是，这些黑灰产最直接的伤害不只是骗钱，而是毁坏了社会的信用环境，让很多还有还款意愿的借款人被 " 免债减债 " 的话术拖进彻底失信的深渊，直接推高机构不良率。

即便不谈逃废债，只谈个贷不良本身，曲线也是难看的：银登中心挂牌的个贷不良资产 2024 年约 1962 亿元，2025 年突破 3500 亿元，同比增长至少 78%；其中消金公司挂牌规模从 470 亿元涨到 1210 亿元，增幅 157.5%；到 26 年上半年，个贷不良资产挂牌已经达到 1363 亿元。

看这个图就明白了。

图表来源：瑞联平台

银行的个贷数据也一样难看。信用卡逾期半年未偿信贷总额 2024 年末已达 1239.64 亿元，同比大涨 26.32%；工行 2025 年末信用卡不良率 4.61%，一年上升超过 1 个百分点。最能说明问题的是价格，批量转让平均折扣率从试点初期的约 18% 降到 2025 年一季度的 4.1%，本金回收率只有 6.9%。买家愿意出多少钱，就是他们对还能收回多少最真实的判断。

说句公道话。37 岁这批人里，有挥霍的，也有被生活推着走的。把几十万债务人简单骂一句活该，既不厚道，也不解决问题。但同情借款人和鼓励不还钱是两回事。前者的出路是降利率、规范催收、给协商和个人破产的通道。

后者的结果只有一个，机构把成本转嫁给所有人，真正困难的人借不到钱，或者借得更贵。评论区那些高赞的不还钱有理，看着是替弱者说话，最后买单的还是弱者。信用社会的崩坏，结果就是所有人跟着一起买单。

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