39 周市场要点（09.20-09.26）

1、交易市场：第 39 周 30 城新房成交规模环比增长 23.3%，同比下降 13.3%；20 城二手房成交规模环比下降 15.0%，同比下降 5.4%。9 城新房可售面积环比增长 1.4%。

2、土地市场：第 39 周 300 城住宅用地成交规划建面 581 万平方米，土地出让金 373 亿元，其中一线城市宅地出让金为 146 亿元，二线城市宅地出让金为 151 亿元，三四线城市宅地出让金约 77 亿元。

3、政策动态：国新办举行 " 开局起步‘十五五’ " 发布会，自然资源部系统阐释存量时代土地资源配置逻辑；央行货币政策委员会三季度例会提出发挥增量与存量政策集成效应，保持流动性充裕。北京印发实施意见，率先落地现房销售实施细则；江苏印发 " 十五五 " 城市更新专项规划，广东就支持城市更新行动若干措施征求意见；湖北、珠海推进住房 " 以旧换新 " 与收购二手房；湖北、珠海等地发放购房补贴。

4、企业资讯：房企非银融资类型以中期票据为主。碧桂园与深汕城综集团签署战略合作框架协议，聚焦存量资产盘活。

交易市场

▍整体市场：39 周 30 城新房成交规模环比增长、同比下降，二手房成交规模环比下降、同比下降

新房市场：39 周（09.20-09.26）30 城新房成交面积为 198 万㎡，环比增长 23.3%，同比下降 13.3%。9 月以来（9.1-9.26）环比增长 13.5%，同比下降 8.6%。

一线城市新房成交 54 万㎡，环比增长 11.0%，同比下降 6.4%。其中北京新房成交环比增长 99.8%，同比增长 9.7%，环比增幅居一线城市首位；

二线代表城市新房成交 108 万㎡，环比增长 23.2%，同比下降 21.4%。其中福州 , 苏州等 39 周成交环比增长均超 40%；

三四线代表城市新房成交 36 万㎡，环比增长 48.1%，同比增长 8.2%。

二手房市场：20 城二手房成交 25460 套，环比下降 15.0%，同比下降 5.4%。9 月以来（9.1-9.26）环比增长 6.9%，同比增长 4.6%。

一线城市二手房成交 9053 套，环比下降 20.3%，同比下降 9.2%。其中深圳二手房成交环比下降 24.4%，同比增长 6.7%，为一线城市唯一同比增长城市；

二线代表城市二手房成交 12415 套，环比下降 13.6%，同比下降 9.1%，其中无锡 , 苏州 39 周成交环比均增长；

三四线代表城市二手房成交 3992 套，环比下降 5.6%，同比增长 21.0%。

图：30 城新房近 8 周成交趋势图：20 城二手房近 8 周成交趋势

数据来源：中指数据 CREIS

https://www.cih-index.com

表：各线城市新房、二手房近 4 周成交情况

数据来源：中指数据 CREIS

https://www.cih-index.com

▍库存：39 周 9 城新房可售面积环比增长

监测的 9 个代表城市上周新房可售面积环比增长 1.4%。一线城市中深圳可售面积环比下降，上海 , 广州 , 北京环比增长；二线城市中厦门可售面积环比均下降，去化速度较快。

表：重点监测城市 39 周新房可售面积及环比变化

数据来源：中指数据 CREIS

https://www.cih-index.com

更多市场交易研究，"中指云" 获取（复制链接）

https://www.cih-index.com

土地市场

▍整体市场：39 周 300 城住宅用地成交规划建面 581 万平方米；土地出让金 373 亿元

推出：各类用地共推出 5996 万 m ²，其中住宅用地推出 2548 万 m ²。分梯队来看，一线城市宅地推出 0 万 m ²，二线城市宅地推出 236 万 m ²，三四线城市宅地推出 2312 万 m ²。

成交：各类用地共成交 2657 万 m ²，其中住宅用地成交 581 万 m ²，分梯队来看，一线城市宅地成交 27 万 m ²，二线城市宅地成交约 202 万 m ²，三四线城市宅地成交约 352 万 m ²。

出让金：各类用地土地出让金为 539 亿元，其中住宅用地土地出让金为 373 亿元，分梯队来看，一线城市宅地出让金为 146 亿元，二线城市宅地出让金为 151 亿元，三四线城市宅地出让金约 77 亿元。

图：300 城近 8 周住宅用地推出、成交情况

数据来源：中指数据 CREIS

https://www.cih-index.com

▍宅地出让金：上海、厦门、福州宅地出让金均超 20 亿元，排名前三。

39 周上海、厦门、福州宅地出让金分别为 129 亿元、42 亿元、22 亿元，居周度宅地出让金前三。本周上海成交 3 宗宅地，静安区 N070302 单元 117a-09 地块成交价近 71 亿元，助推上海居周度出让金总额首位。

图：39 周住宅用地出让金 TOP10（单位：亿元）

数据来源：中指数据 CREIS

https://www.cih-index.com

▍宅地总价 TOP5：上海地块宅地成交价居首位，TOP5 中一线城市地块占三席。

39 周全国宅地出让金 TOP5 一线城市地块占三席，TOP5 中在 30 亿以上的地块占三宗。上海静安区 N070302 单元 117a-09 地块出让金居首位。

表：全国住宅用成交总价 TOP5

▍近期公告出让地块

39 周（09.20-09.26）300 城推出 429 宗住宅用地，其中常州推出 23 宗住宅用地，起始价超 96 亿元；恩施土家族苗族自治州推出 37 宗住宅用地，规划建筑面积超 187 万平。

表：39 周全国住宅用地公告出让地块情况

数据来源：中指数据 CREIS

https://www.cih-index.com

政策动态

▍中央政策

自然资源部：国新办举行 " 开局起步‘十五五’ " 发布会，自然资源部系统阐释存量时代土地资源配置逻辑。

央行：央行货币政策委员会三季度例会提出发挥增量与存量政策集成效应，保持流动性充裕。

▍地方政策

北京：印发《关于发布本市贯彻落实〈关于完善商品住房销售制度的通知〉的实施意见》，率先落地现房销售实施细则。

江苏、广东等地：江苏印发 " 十五五 " 城市更新专项规划，广东就支持城市更新行动若干措施征求意见。

湖北、珠海等地：推进住房 " 以旧换新 " 与收购二手房。

青岛、重庆、南京等多地：优化公积金政策，加速支持装修、物业费提取。

文末附详细政策列表。

企业资讯

房企非银融资类型以中期票据为主。碧桂园与深汕城综集团签署战略合作框架协议，聚焦存量资产盘活。

▍融资

联发集团：9 月 20 日，联发集团有限公司披露 2026 年度第三期中期票据募集说明书，本期基础发行规模 0 亿元，发行金额上限人民币 9.2 亿元，期限 3+3+1 年，在全国银行间债券市场公开发行。本期票据注册金额人民币 35 亿元，按面值平价发行，票面利率为固定利率，由集中簿记建档结果确定；存续期第 3 年末及第 6 年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。发行安排方面，本期票据发行日为 9 月 21 日，起息日、缴款日及债权债务登记日为 9 月 22 日，上市流通日为 9 月 23 日。兴业银行股份有限公司担任本期票据牵头主承销商及簿记管理人，上海浦东发展银行股份有限公司担任联席主承销商，承销方式为余额包销。信用评级方面，经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA+，本期债务融资工具信用评级为 AAA，评级展望均为稳定。本期中期票据由厦门建发股份有限公司提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。

▍合作

碧桂园：9 月 22 日，碧桂园集团与深圳市深汕特别合作区城市综合服务（集团）有限公司正式签署战略合作框架协议。双方计划围绕项目建设管理、商业运营、文旅业务等领域开展战略合作，以 " 国企资源 + 民企创新 " 模式致力打造 " 存量提质增效 " 新标杆，共同服务深汕特别合作区高质量发展。根据协议，双方将聚焦存量资产盘活、商业运营管理、文旅运营创新、项目代管代建等方向深化合作。深汕城综集团为深汕特别合作区区属国有独资企业，是深汕特别合作区重要的城市综合运营服务平台，业务覆盖政务服务、物业管理、商业运营、酒店管理、项目开发、文化产业等领域，积累了丰富的商业物业、酒店及文旅类资产，具备突出的属地资源优势与城市运营经验。碧桂园集团深耕行业三十四年，聚焦 " 城市综合服务 "，业务覆盖地产开发、科技建造、代管代建、商业运营及文旅运营等领域。双方业务具备协同基础。

表：9 月 20 日至 9 月 26 日房地产市场重点政策及事件汇总

中指研究院官网 · 中指云平台

www.cih-index.com

为行业提供：

●4 万 + 房地产报告每日更新，涵盖住宅市场、房企研究、土地市场、物业研究、政策解读、指数研究等诸多领域；

●  2300 个城市地产数据、225 万宗土地的推出成交信息、40 万个住宅项目和 5 万栋商用物业的交易数据；

●中国城市投资吸引力排名，百城房价，查城市、查房企、查地产数据、查房地产政策；

●京津冀、长三角、珠三角、成渝、长江中游等核心城市群集中供地、土地拍卖快讯。