9 月 28 日，A 股三大指数集体下跌，上证指数跌幅 1.93%，深证成指跌幅 3.63%，创业板指跌幅 4.63%。通信设备板块随之震荡调整，相关 ETF 方面，通信 ETF 国泰（515880）标的指数跌超 7%。资金流向方面呈现出明显的逆势吸金特征，最新数据显示，通信 ETF 国泰已连续 3 个交易日获资金净流入，连续期间资金净流入合计达 9.78 亿元。拉长周期看，该 ETF 近 30 日资金净流入达 37.72 亿元，彰显出资金对板块长期投资价值的认可与布局意愿。

AI 浪潮持续走高，推升算力需求激增，光入柜内、CPO 等先进通信技术落地，持续拉升光通信市场规模。通信设备行业作为算力网络建设与 AI 基础设施的核心承载环节，具备坚实的产业基本面支撑。当前，中证全指通信设备指数市盈率（PE）为 47.48，处于近 1 年 20%-80% 分位（历史区间：39.70-76.28），目前指数估值处于正常水平，投资者可关注相关 ETF 布局机遇。

凭借突出的产品布局与流动性优势，通信 ETF 国泰（515880）在同类产品中占据领先地位。该 ETF 跟踪中证全指通信设备指数，精准覆盖通信设备领域上市公司。在 AI 这场历史机遇面前，该产品有望保持强劲表现。数据显示，通信 ETF 国泰算力核心成分含量较高，光模块占比超 50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超 80%，代表了海外算力的基本面景气。从指数成分股来看，中证全指通信设备指数前十大成分股为新易盛、中际旭创、工业富联、亨通光电、天孚通信、中天科技、光迅科技、中兴通讯、信维通信、永鼎股份，龙头集聚效应显著，对投资者而言具备极高的配置价值。有兴趣的投资者可持续关注。数据来源：中证指数公司，ifind，权重占比截至 2026/6/30。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数前十大成分股信息来源于 ifind（截至 2026/9/24），指数成分股及占比可能动态变化，仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。