德国海上风电法修正案预计 2027 年生效，大金重工运输船队扩容。德国内阁批准修正案草案，仍待议会审议及配套制度完善。

近日，华福证券发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，新型电池鼓励政策落地，CoreWeave 上线 RubinNVL72。

锂电板块核心观点：新型电池 " 十五五 " 规划鼓励固态、钠电等新技术。规划提出到 2030 年全固态电池初步实现规模化应用，并推进固态、钠电重点领域标准研制。节前备库接近尾声，锂辉石、磷酸铁锂及锂盐价格回落，后续关注节后补库和 10 月排产兑现。9 月 1-27 日新能源乘用车零售 82.7 万辆，环比增长 2%。

光伏板块核心观点：孟加拉关税下调打开出口窗口，节前产业链价格整体持稳、环节分化。孟加拉将光伏设备进口综合税率由 17% 下调至 1%，政策有效期 180 天。国内交投偏淡，多晶硅库存累积，硅片备货接近尾声，电池片持稳；集中式组件价格下探、库存去化，胶膜存在小幅涨价预期，玻璃及石英砂库存压力需关注。

风电板块核心观点：德国海上风电法修正案预计 2027 年生效，大金重工运输船队扩容。德国内阁批准修正案草案，仍待议会审议及配套制度完善。大金重工 KING THREE 轮交付，KING 系列三艘船全部建成，EMPEROR 系列继续推进。

储能板块核心观点：峰谷价差重塑收益格局，湖南绿电直连强化源网荷储约束，四季度排产有望提速。10 月 11 个地区峰谷价差超过 0.6 元 /KWh，项目收益区域分化。湖南直连项目须配置储能并强化发用电匹配。电芯价格小幅回落、需求支撑仍强，预计 10 月、11 月产量环比分别增长约 5.25%、6.19%。

电力设备板块核心观点：深圳 " 六张网 " 统筹方案落地，CoreWeave 上线 Rubin NVL72。深圳统筹新型电网、算力网等六大网络。2026 年 10 月 2 日，CoreWeave 在 Fully Connected 2026 大会复盘中再次确认，公司已宣布 Vera Rubin NVL72 可用，Cognition 成为首个在该系统运行生产负载的客户，相关系统在数日内完成上线。