31 亿元本金科创板跟投，券商浮盈 151 亿元；东北证券：证券资产管理业务资格获批 | 券商基金早参

｜2026 年 10 月 8 日 星期四｜

NO.1  31 亿元本金科创板跟投，券商浮盈 151 亿元！中信建投与中金强势领跑

Wind 数据显示，截至 9 月 30 日收盘，今年以来登陆科创板的 19 只新股中，20 笔保荐机构跟投共投入资金 31.34 亿元，对应的最新浮动盈亏合计已达 151.19 亿元，整体浮盈率接近 5 倍。值得关注的是，这 20 笔跟投上市首日无一破发，首日合计浮盈就有 138.52 亿元；其中长鑫科技一只股票，就让中金、中信建投两家券商各自跟投的 10 亿元分别浮盈 53.27 亿元，一单合计浮盈超过 106 亿元，占了全部跟投浮盈的七成。不过，浮盈并非一成不变。这 20 笔跟投的浮盈一度冲高至 210.12 亿元，如今已回落近 59 亿元。对券商而言，这些浮盈还都锁在 24 个月的限售期里，究竟是 " 纸面富贵 " 还是 " 落袋为安 "，要等到 2028 年才见分晓。

点评：科创板跟投浮盈近 5 倍，凸显新股定价机制改善与科技资产稀缺性溢价，中信建投、中金等头部券商凭借项目资源与资本实力优势尽显。长鑫科技一单贡献七成浮盈，反映出半导体板块市场关注度极高。券商直投收益有望增厚投行业务利润，缓解板块业绩压力。但浮盈仍处限售期，估值波动风险犹存，投资者对券商板块可保持关注但需理性看待账面收益。

NO.2  东北证券：证券资产管理业务资格获批

东北证券 ( 000686.SZ ) 发布公告，近日，公司收到中国证券监督管理委员会吉林监管局《关于核准东北证券股份有限公司证券资产管理业务资格的批复》，核准公司证券资产管理 ( 限于从事资产证券化业务 ) 业务资格。

点评：东北证券获批证券资产管理业务资格（限于资产证券化），标志着其业务边界拓展至 ABS 这一蓝海赛道。此举有望助力公司深耕供应链金融与消费金融 ABS 等高增长领域，依托集团协同优势提升资产挖掘与结构化设计能力，优化收入结构并培育新的利润增长点。对券商板块而言，此类资质获批强化了市场对券商向 " 真资管 " 转型、提升主动管理能力的长期预期。

NO.3  节后首日 20 只产品亮相，10 月新基发行迎小高峰

国庆假期后，基金发行市场迎来小高峰。10 月 8 日 20 只产品齐发，拉开了本月新基金发行的序幕。Wind 数据显示，本月拟发行新基金合计 96 只，权益类产品占据主流，科技成长、红利价值、北交所 3 个月持有等主题多点开花。此外，三季度新成立基金 513 只，数量环比小幅增长，但募集份额明显收窄，发行向头部集中。今年前三季度，新成立基金超 1380 只，单只规模分化明显，被动指数产品数量最多。

点评：节后首日 20 只新基齐发，10 月发行市场迎来开门红，权益类产品成主流，科技成长与红利价值并进，显示基金公司对后市布局意愿增强。新基密集发行有望为市场注入增量资金，尤其利好科技、红利及北交所相关板块，或引导资金向优质成长标的集中。整体看，新基供给放量有望提振市场活跃度与风险偏好，但增量资金的实际落地节奏，仍需观察市场赚钱效应能否持续改善。

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