瘦西湖(06157)招股，预期10月23日香港上市

10 月 14 日，来自江苏扬州的新三板挂牌公司瘦西湖 ( 871343.NQ，06157.HK ) ，于今日起至下周二 ( 10 月 20 日 ) 招股，预计 2026 年 10 月 23 日在港交所挂牌上市，光大证券国际独家保荐。

瘦西湖，计划全球发售 4476 万股 H 股 ( 占发行完成后总股份的 25% ) ，其中 90% 为国际发售、10% 为公开发售，另有 15% 超额配股权。每股发售价介乎 3.92 港元 ~5.07 港元，每手 1000 股，入场费 5,121.14 港元，最多募资约 2.27 亿港元。

瘦西湖此次招股采用机制 B，香港公开发售初始分配比例 10%，不设回拨机制。

瘦西湖是次 IPO，募资净额约 1.574 亿港元 ( 按发售价中位数计 ) ：约 48.4% 将用于在瘦西湖水域策划更多水上创新沉浸式项目；约 10.2% 将用于在扬州开发新的水上游览线和水上游览项目；约 7.3% 将用于拓展管理与服务业务分部的项目组合；约 30.8% 将用于持续资产升级；约 3.3% 将用于营运资金及其他一般公司用途；

招股书显示，瘦西湖在香港上市后的股东架构中，扬州市政府旗下旅游发展集团、全域旅游公司合计持股约 67.49%，为控股股东；江苏省财政厅旗下大运河基金持股 7.5%；俞乐华先生持股 0.01%；H 股公众股东持股 25.00%。

瘦西湖，成立于 2006 年，来自江苏扬州，作为一家国有综合性水上游览服务提供商，主要在扬州的知名景区运营水上游船观光服务，包括蜀冈—瘦西湖风景名胜区、古运河区域，这些景区均为大运河联合国教科文组织世界遗产点的组成部分。根据弗若斯特沙利文数据，公司在 2025 年在江苏省水上游览服务市场的船票销售额方面排名第二，约占江苏省市场份额的 18.5%。瘦西湖，是扬州唯一的水上游船观光持牌运营商且公司的游船是扬州水域内唯一指定交通方式。公司拥有蜀冈—瘦西湖风景名胜区水上游船观光、经营观光车的 20 年独家运营权。瘦西湖主要包含三大业务分部： ( i ) 提供水上游船观光服务，包括增值「游船 +」服务及包船服务以及大运扬州夜游； ( ii ) 提供观光车服务；及 ( iii ) 提供管理服务。

瘦西湖招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2026/1014/2026101400024_c.pdf

* 疏漏难免，敬请指正

智客推

一起剪

相关标签