10 月 27 日晚，华图山鼎披露 2026 年第三季度报告。前三季度，公司实现营业收入 21.71 亿元；第三季度单季实现营业收入 6.28 亿元。因终止股权激励计划一次性确认股份支付费用 1.23 亿元影响，归母净利润阶段性承压；剔除该影响，净利润 732.33 万元，其中非学历培训业务净利润 3178.64 万元，核心培训业务剔除股份支付影响后仍保持盈利，经营基本盘保持稳健。

AI 工具嵌入教学全环节，在手订单储备持续增厚

三季报披露前，公司披露名称与经营范围调整方案。据 10 月 15 日公告，公司名称拟变更为 " 华图山鼎科技股份有限公司 "，证券简称拟变更为 " 华图科技 "，经营范围增加 " 人工智能基础资源与技术平台 "" 人工智能通用应用系统 " 等条目。对华图山鼎而言，基地网络承接长周期、全日制学习场景，AI 工具嵌入备课、授课、练习与质检环节，二者共同构成 " 科技驱动 " 的落地载体。公司正把 " 科技 " 从品牌表述落到交付环节，推动增长逻辑从单一课程招生转向 " 基地交付 +AI 提效 " 为核心的系统能力建设。

2025 年，公司在 70 多个地市落地基地；2026 年上半年新增 34 个地市标准化交付基地，建设面积 15.5 万平方米。公司计划用两年左右时间建成 320 个以上地市基地，提供集食、宿、学、督于一体的全日制学习场景。基地网络铺开的同时，产品结构也在进一步聚焦。

核心产品 " 考编直通车 " 将公务员、事业单位等项目的行测、申论共性科目合班授课，截至上半年已在 315 个地市、300 多个县区开班，3 至 6 月招生 18216 人，同比增长 38%；高端产品 " 书院培优 " 招生 12620 人，同比增长 5%。此外，管理层级由 " 总部—区域—市 " 三级压减为 " 总部—市 " 两级。截至 9 月末，公司合同负债余额 11.80 亿元，较年初增长 49.33%，其中课程交付类合同负债 9.84 亿元、同比增长 44.59%。合同负债主要对应已收款、待交付课程，其增长反映在手订单储备较为充足。

订单储备增厚，交付效率成为收入兑现的关键。公司已设立人工智能一级业务部门，AI 面试点评、AI 申论批改、AI 拍搜三项工具上半年累计使用量超过 1100 万人次；教师授课实行 AI 全量质检，预排课超过 10 万课时，节省课时量约 40%；新增 1 万道 AI 靶向生成题库，用于平滑习题难度梯度。报告显示，前三季度研发费用 1.33 亿元，公司持续维持投入强度。

国考报录比创新高，AI+ 教育打开增量空间

教育部统计，2026 届全国普通高校毕业生预计 1270 万人，同比增加 48 万人；国家公务员局数据显示，2026 年度国考 371.8 万人通过资格审查、计划招录 3.81 万人，报录比约 98:1，为历史最高。据国家公务员局 2027 年度考试录用公务员公告，本次计划招录 3.57 万人、提供 1.94 万个职位，报名日首日报名人数超过 20 万人，较上年同期增加两成以上；截至报名第 8 天，提交申请人数已超过 236 万人。岗位减少而考生增加，单次上岸概率下行，" 长周期多考 " 成为考生选择，主要课程交付场景从一线、省会城市向三、四线城市倾斜。

根据艾瑞咨询《2026 年中国 GenAI+ 教育行业发展报告》测算，2025 年中国 GenAI+ 教育产品与服务总规模达 3442 亿元，预计 2028 年增至 8910 亿元，2025 年至 2028 年复合增长率 37%。在政策层面，2026 年 4 月，教育部等五部门联合印发《" 人工智能 + 教育 " 行动计划》，在职业教育阶段提出推动传统专业智能化升级，设计 " 人工智能 +" 专业体系、课程体系与教学体系，并部署建设未来学习中心、未来实训中心。

教育场景对 AI 工具和新型交付能力的需求正在被政策与市场同时推高，随着 AI 工具进入规模化投放、基地交付能力持续释放，公司有望在行业增量中占据更有利的位置，把科技投入逐步转化为可持续的收入贡献与业务结构升级。