10 月 27 日，方正证券研报指出，西麦食品（002956.SZ）26Q3" 全品类、全渠道 " 经营向好助力营收提速增长，盈利水平同步改善。26Q1-Q3 实现归母净利润 2.3 亿元，同比 +71.6%，26Q3 实现归母净利润 0.8 亿元，同比 +54.9%，环比 +67.3%。全品类、全渠道双位数增长，助力 26Q3 营收提速增长。毛利率持平微跌，费用率显著下降，税率略有上升，盈利水平进一步改善。该行预计公司 26~28 年营业收入分别为 27.3/32.5/38.1 亿元，分别同比 +22%/+19%/+17%；预计 26~28 年归母净利润分别为 2.7/3.3/4.1 亿元，分别同比 +58%/+23%/+23%，对应当前 PE 分别为 22/18/15X，维持 " 推荐 " 评级。