10 月 29 日，中信证券研报称，2026Q3 公募基金季报披露完毕，电子行业配置比例回落但超配比例仍高，持仓集中度显著下降。电子行业基金重仓市值合计 6162.41 亿元，环比下降 60.91%；整体及主动型基金配置比例分别为 32.30%、35.68%，环比分别下降 6.79/6.96ppts，仍分别超配 15.02/18.41ppts。子行业方面，半导体配置占比环比提升 10.35ppts 至 82.81%，元器件、消费电子等板块占比下降。重仓 TOP10 个股市值合计 863.69 亿元，占电子行业重仓市值的 14.02%，环比下降 13.63ppts。基本面角度，国内半导体设备 / 材料、国产算力上行拐点明确，全球 AI 趋势下电源、PCB、存储景气持续强劲；端侧 AI、国产算力前期调整较多、机构持仓较低，有望走出独立行情。