马斯克看好机器人 DRAM 需求，存储赛道迎来新叙事｜人工智能早参

截至 10 月 27 日收盘，科创芯片 ETF（588290）跟踪指数下跌 5.12%，创业板人工智能 ETF（159279）跟踪指数下跌 4.08%，科创创业人工智能 ETF（588470）跟踪指数下跌 4.55%。相关个股中，网宿科技上涨 1.06%，中际旭创下跌 2.94%，天孚通信下跌 4.24%，新易盛下跌 5.6%。

NO.1 马斯克看好机器人 DRAM 需求，存储赛道迎来新叙事

马斯克表示，机器人对内存的需求将比地球上其他事物都要庞大。他强调，当人工智能从处理信息走向物理现实时，载体机器人对内存的消耗将碾压地球上现有的所有计算设备。他还表示，机器人使用的是低功耗 DRAM 芯片，而不是高带宽内存 HBM，随着人工智能扩展到数据中心以外，芯片制造商美光和 SK 海力士可能会迎来更大的市场机遇。

NO.2 罗博特科三季报扭亏大增，光电子半导体业务放量

罗博特科公告称，第三季度营收为 3.93 亿元，同比增长 134.13%；净利润为 5492.86 万元，同比扭亏为盈。前三季度营收为 10.01 亿元，同比增长 140.51%；净利润为 6148.54 万元，同比扭亏为盈。营收增长主要系本期光电子及半导体业务市场景气度持续向好，公司积极开拓市场，产品需求旺盛，带动营业收入大幅增长所致。

NO.3 SK 海力士 Q3 业绩超预期，加码分红回购计划

SK 海力士公布 2026 财年第三季度业绩，营业收入 104.62 万亿韩元，环比增长 32%、同比增长 328%，预期为 98.96 万亿韩元；营业利润 83.33 万亿韩元，环比增长 38%、同比增长 632%，预期为 77.5 万亿韩元；SK 海力士预计明年营收及营业利润将提升至新的规模水平。SK 海力士计划 2026 年至少派发 30 万亿韩元现金股息，并至少回购和注销 60 万亿韩元股票。

研究机构表示，展望下半年，光模块、光器件、光纤光缆、IDC/AIDC 高景气有望延续，1.6T 光模块放量、光纤光缆量价改善及 AI 算力、DCI、无人机需求共振是主要支撑；车 / 物联网和工业物联网修复取决于存储涨价压力缓解及端侧 AI、机器人需求兑现；运营商算力投资重启，AIDC/ 智算服务有望对冲传统业务下行；智能控制器盈利修复则看原材料涨价传导与汇率企稳。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）