10 月 28 日，河南农商银行官网发布两份招标公告，就 " 清产核资及资产评估中介机构选聘项目 " 公开选聘专项审计、资产评估机构，两个标段预算合计 2500 万元。

公告明确，采购服务对象除河南农商银行本部外，还包括洛阳、许昌、驻马店 3 个地市的 31 家法人机构，相关服务用于本次吸收合并工作。

清产核资与资产评估是银行吸收合并、报送监管审批的核心前置工作。两份公告落地，意味着河南农信系统最后一批独立法人机构的合并进入实质性操作阶段。自 2024 年 6 月国务院批复河南省中小银行改革化险总体方案以来，这场将全省百余家农信法人纳入统一资产负债表的改革，已进入收尾阶段。

图片来源：河南农商银行网站公告截图

一日两标 2500 万元，为最后一批合并算一本 " 明白账 "

两份公告的分工清晰。标段一为专项审计服务采购，预算 1600 万元，其中河南农商银行本部 1170 万元，洛阳、许昌、驻马店 3 市 31 家法人机构 430 万元；标段二为资产评估服务采购，预算 900 万元，其中本部 600 万元，31 家机构合计 300 万元。以此计算，投向 31 家待合并机构的中介服务预算共 730 万元。两个标段的开标时间分别为 11 月 18 日 9 时 30 分和 10 时整。

《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）注意到，采购门槛的设置颇有看点。专项审计标段要求投标人注册会计师不少于 200 人，近三年连续从事金融企业审计业务，且自 2021 年以来至少承接过 1 个风险化解、破产、重组、合并或改制类审计项目，并设置十种 " 不得投标 " 情形，将受过重大处罚、存在泄密行为、曾被认定不适合承接国有金融企业审计业务的机构排除在外。资产评估标段同样要求具备同类重组合并项目经验。资格条款的严苛程度，与这笔业务的分量相称，审计和评估结果，将直接决定 31 家机构以何种资产质量、多大规模的资本缺口并入省级法人。

图片来源：河南农商银行网站公告截图

一个值得注意的细节是覆盖范围的变化。河南农商银行今年 9 月发布会计师事务所选聘项目招标公告时，口径为 " 截至 7 月末剩余尚未吸并至河南农商银行的机构，涵盖洛阳、许昌、驻马店等 3 市 27 家机构 "；而此次清产核资公告的表述已变为 "3 个地市 31 家法人机构 "。数量由 27 家增至 31 家，公告未逐一列明机构名单，最终合并范围仍须以监管部门批复为准。此外，此前公告中 " 成熟一家、吸并一家 " 的原则，也为最后一批机构的合并节奏保留了弹性空间。

三批落子 116 家机构，先剥离不良再谈合并

河南路径的轮廓，是在分批推进中逐渐清晰的。2025 年 2 月 26 日，河南农商银行在郑州揭牌开业，由河南农商联合银行和郑州、新乡、濮阳、济源 4 市农信机构及荥阳利丰村镇银行等 25 家机构以新设合并方式组建，初始注册资本 292.47 亿元，891 个分支机构同日获批开业。2025 年 9 月，第二批整合落地，开封、平顶山、安阳等 9 市共 82 家机构获准并入，注册资本升至 916.38 亿元。2026 年 7 月，鹤壁、漯河两市 9 家机构完成吸收合并，国家金融监督管理总局河南监管局批复同意该行注册资本增至 996.86 亿元。三批合计 116 家原独立法人机构完成整合，洛阳、许昌、驻马店成为仅剩的三个待整合地市。

体量随之跃升。据该行公开招聘公告披露，截至 2026 年 6 月末，河南农商银行系统资产总额 2.69 万亿元，存款余额 2.45 万亿元、约占全省五分之一，贷款余额 1.24 万亿元、约占全省七分之一，营业网点 4298 个，在岗员工 4.51 万人，是全省资产规模最大、网点数量最多的金融机构。

资产质量的前置处置，是这轮合并中一条贯穿始终的暗线。中原资产公告显示，2025 年 11 月 13 日，其与洛阳农商银行、河南浚县农商银行、鹤壁农商银行签署《不良资产转让协议》，以合计 52.77 亿元的价款收购三家银行不良资产，其中洛阳农商银行对应 22.10 亿元。浚县、鹤壁两家机构已在第三批顺利并入，洛阳农商银行则留在了最后一批。类似的次序安排此前已有先例：平顶山鹰城农商银行 2025 年 8 月向中原资产转让 19.47 亿元不良资产，一个月后的 9 月 25 日，该行注销金融许可证，原址设立河南农商银行平顶山中心支行。

先把历史包袱出清、再并入省级法人，合并后的资本才经得起清产核资的核算。从本次招标的启动时点看，最后 31 家机构或延续同一路径。若全部顺利并入，河南农商银行注册资本有望迈过千亿元关口。

统一法人渐成中西部主流，合并之后更需答好 " 后半篇文章 "

据每经记者不完全统计，截至目前，已有 15 家省联社完成机构改革组建，其中 7 省份采用联合银行模式，8 省份采用统一法人农商银行模式。今年 7 月，宁夏黄河农商银行吸收合并辖内 19 家农商行事项获监管批复；云南则在 1 月由省联社及 122 家法人行社审议通过相关方案，拟以新设合并方式组建云南农商银行。

3 月挂牌的甘肃农商银行，采取了与河南几乎一致的 " 先组建 "" 再分批吸并 " 路径。统一法人模式正成为机构数量多、单体实力偏弱省份的主流选择。

" 统一法人的核心价值，在于把分散在县域的资本、风控和科技资源装进同一张资产负债表，用省级法人的整体资本实力覆盖局部风险，监管穿透和问责也更加直接。" 一名深度参与中小银行改革化险的行业人士向每经记者分析，但他同时提醒，物理合并只是改革进程的前半段而已，" 机构牌子的更换可以很快，治理机制、科技系统、人员队伍的融合却需要数年之功。尤其要防止‘一并了之’，县域网点的服务半径和信贷决策效率不能因为管理层级上移而打折，支农支小的定位不能在规模扩张中被稀释 "。

" 把一百多家小法人并成一家，账面上是规模效应，实操上是管理半径的急剧拉长，这才是实际要面对的问题。" 西部地区某中小银行资深从业人士表示，" 县域农信机构原来依托地缘关系开展风控，站长、信贷员、村支书都是信息节点。转为省级分行架构后，这些软信息如何沉淀进系统？权责如何划分？这才是并表后最容易被低估的成本 "。

他进一步指出，清产核资还有一层价值，是为后续治理留存 " 底稿 "。" 合并要承继全部资产负债，听起来简单，但未来一旦出现一笔表外代偿、一桩历史侵权诉讼，责任追溯都要依托当下的评估报告。中介机构今天多核查一项，十年后就少一处隐患。"

具体到河南农商银行来看，31 家机构并入后，其资产规模将向 3 万亿元迈进，管理的复杂性同步上升。清产核资招标只是收官战的第一步，后续监管批复、股权处置、系统切换、人员安置仍有多道关口。对存款人和县域客户而言，历次吸收合并公告均明确账户、卡、单、折及已签署合同继续有效、各项服务保持不变，平稳过渡始终是改革各方共同的底线。这场历时两年多的改革如何收好官，市场仍在观察。