来源：蓝筹企业评论

郑州银行是总部位于河南郑州，深度服务区域经济的 A+H 股上市城商行。

资产规模稳健，营收净利同比双增

根据该行 Q3 财报分析，郑州银行在服务地方经济、深化业务转型中交出一份韧性较强的成绩单。截至 9 月末，该行资产总额达到 7829.12 亿元，较上年末增长 5.28%，其中，负债总额为 7233.95 亿元，较上年末增长 5.32%。

经营成果方面，前三季度，郑州银行实现营业收入 97.01 亿元，同比增长 3.26%；归母净利润 23.98 亿元，同比增长 5.21%，两项指标均保持 " 双增 "，并创下近年来同期最好成绩。

值得关注的是，拆分单季来看，郑州银行盈利内生动能更为强劲。在今年第三季度，该行实现营业收入 29.42 亿元，同比增长 8.75%；归母净利润为 7.21 亿元，同比大增 10.66%。

睿研制图：数据来源企业公告

资产质量方面，截至 9 月末，不良率创新低为 1.67%，较上年末下降 0.04 个百分点；拨备覆盖率 199.18%，较上年末提升 13.37 个百分点，风险抵补能力增强。

1 — 9 月业务及管理费 21.07 亿元，同比下降 6.08%；成本收入比 21.85%，较上年同期下降 5.82 个百分点，精细化管理成效显现。

这意味着，郑州银行在保持利润增长的同时，没有放松风险抵补，而是通过费用端精细化管理与拨备端稳健安排，实现盈利增长与风险防控的平衡。费用与拨备管理，支撑利润增速高于营收增速，使这份三季报的利润增长更具 " 含金量 "。

个人存款突破 3000 亿

对地方银行而言，负债端的稳定性直接决定资产投放的可持续性。郑州银行三季报的一个突出变化，是存款结构继续改善：个人存款达到 3014.88 亿元，较上年末增加 296.41 亿元，增长 10.90%；个人存款占吸收存款本金比例由上年末的 58.70% 提升至 59.52%，提升 0.82 个百分点。同期吸收存款本金总额 5065.46 亿元，较上年末增长 9.39%。

个人存款突破 3000 亿元，不只是规模数字的跨越，更意味着零售客户基础、资金沉淀能力和负债稳定性进一步提升。存款本金增速高于贷款本金增速，为信贷投放提供了更充裕的资金来源。从利润表看，1 — 9 月利息净收入 82.15 亿元，同比增长 5.11%；第三季度利息净收入 26.88 亿元，同比增长 9.05%，在营收中发挥 " 压舱石 " 作用，体现出存款结构改善带来的息差韧性。

这背后，是郑州银行坚持 " 以客户为中心 "，持续深化业务转型和体制机制改革，优化组织架构和业务流程，提升专业化、精细化经营能力。负债端的 " 稳 "，为资产端的 " 进 " 创造了空间。

公司贷款增长 9.11%，金融活水精准浇灌

对扎根河南的郑州银行而言，三季报不仅要看利润表，更要看信贷资金是否流向地方重点领域。截至 9 月末，该行资产总额 7829.12 亿元，较上年末增长 5.28%；发放贷款及垫款本金总额 4235.10 亿元，增长 3.23%。其中，公司贷款 3060.49 亿元，较上年末增加 255.48 亿元，增长 9.11%，成为信贷投放的主要支撑。

从投向上看，郑州银行坚守 " 三服务 " 定位，主动融入区域发展大局，围绕基础设施建设、重点产业发展、民生保障改善等领域优化金融资源配置，强化重点项目、重点产业和重点客群支持。同时，扎实做好 " 五篇大文章 "：提升科创金融覆盖面，深化普惠金融渠道、产品、流程建设，开发全周期绿色信贷产品，丰富养老金融供给，贴合数字产业场景，以数据打通企业融资堵点，持续提升服务实体经济质效。

对地方银行而言，规模增长不是唯一答案。郑州银行三季报，其正以更稳定的负债基础、更精准的实体投放和更厚实的风险抵补，持续为地方经济发展注入金融活水，这才是服务地方经济与自身高质量发展的良性循环。