11 月 9 日，江苏银行新任行长高增银的任命通过江苏金融监管局核准，新掌门正式走马上任。
摆在这位 " 投行 + 资管 + 理财 " 背景行长面前的，是江苏银行核心一级资本充足率连续下滑、中间业务收入走弱、零售贷款增长乏力等现实压力。
过去几年，江苏银行在时任行长袁军等管理层推动下，加码贷款投放和金融投资，资产规模快速扩张；但与此同时，资本占用较高，核心一级资本充足率持续下滑。而新行长高增银擅长的中间业务，恰是江苏银行需要补强的短板。
新行长的到来，能否改变江苏银行 " 重对公、轻零售 " 的业务结构，让零售客户获得更优质的产品与服务，仍有待观察。
提升核心一级资本充足率是当务之急
高增银，曾任中国建设银行苏州分行投资银行部总经理，江苏银行投资银行部总经理、投行与资产管理总部总经理，苏银理财有限责任公司党委书记、董事长，江苏银行党委委员、副行长。现任江苏银行党委副书记、行长。
高增银被视为复合型银行高管，在投行、资管及理财子公司领域均有扎实的操盘经验。
仔细看，高增银以往所涉及的业务基本都是中间收入业务，是不用消耗大量资本就能有收入的业务，这与江苏银行这几年推崇的重资本道路形成鲜明对比。
据同花顺 iFinD 金融终端数据，2022 年、2023 年、2024 年、2025 年和 2026 年前三季度这五个报告期，江苏银行各自的总资产，分别较各自报告期初增加了 3614.21 亿元、4230.67 亿元、5486.8 亿元、9792.74 亿元、6745.29 亿元。
可以看到，从 2024 年开始，江苏银行总资产的年增量突然较 2023 年多出 1256.13 亿元，之后那几年更是离谱，2025 年的总资产就要比 2024 年多出近一万亿元。
2024 年发生了什么？
2024 年 4 月，现任董事长袁军出任当时江苏银行的行长。2023 年 10 月，前任董事长葛仁余接任当时江苏银行的董事长。
2026 年 4 月，近 61 岁的葛仁余干了不到 3 年的江苏银行董事长就退休了，近 55 岁的袁军接棒。
也就是说，2024 年到 2026 年前三季度，江苏银行是葛仁余和袁军说了算（葛仁余退休后的 5 个月就不提了）。
葛仁余是技术出身的银行高管，2013 年加入江苏银行，历任信息科技部总经理、首席信息官、副行长等职务，2022 年 9 月出任行长。袁军职业生涯则横跨省级联社、地方农商行、纪检监察系统及上市城商行核心管理层多个领域。
2024 年起，江苏银行的金融投资和贷款发放规模随着总资产规模的增加而增加，两者齐头并进，增长规模相当。换句话说，两类业务规模的扩张是总资产增长的最主要原因。
金融投资和贷款投放均占用较多资本，属于重资本业务。如果砸钱的力度和盈利的力度相对平衡，那么银行的利润还能补充自身不断消耗的资本。
但是，如果净息差在不断缩窄呢？那么银行的重资本业务的扩张带来的盈利，可能就跟不上资本消耗的速度。
从 2023 年到 2026 年三季度末 4 个报告期，江苏银行的核心一级资本充足率分别为 9.46%、9.12%、8.93%、8.86%，而其核心一级资本充足率监管红线为 7.75%。再继续跌下去的话，业务开展都可能受到限制。
如果没有新的股权性资金进入江苏银行，那么核心一级资本主要就得靠内部利润留存来补充。
净息差收窄，那靠什么赚钱？自然是中间收入，这个不消耗太多资本。但是江苏银行的这块业务在走下坡路。
江苏银行的手续费及佣金收入的巅峰出现在 2021 年，当年的收入为 74.9 亿元，但 2025 年已经跌至 56.55 亿元。2026 年前三季度为 33.74 亿元，远不及 2025 年同期水平。反观利息净收入，仅 2025 年就有 675 亿元。
恰巧，中间收入是高增银这个新任行长所擅长的事情。
如何让核心一级资本充足率回升，是摆在高增银面前最重要的事情之一。
看新行长如何搞好零售和财富业务
不过，高增银也面临着一个问题——董事长袁军此前的经营思路更偏向资本占用较高的业务。
先看袁军的来时路，大力发展金融投资业务，是其曾熟悉和获益良多的做法。
据界面金融报道，2015 年 1 月，袁军出任泰州农商行党委书记、董事长，这是其首次掌舵一家机构。
袁军在 2016 年发表的《城区农商行转型发展的困局与突破》一文中表示，城区农商行面临着市场拓展艰难、客户营销与规模扩张困难、盈利能力较低和盈利空间不断缩小的生存发展窘境。因此其建议，合规审慎引领闲置资金参与货币市场、债券市场，不断提升资产的整体收益水平。2014-2018 年泰州农商行金融投资占总资产的比重由 6% 提升至 25%，同期投资收益占营收的比重提高至 34%。
再看袁军任江苏银行行长时做了什么。
上面提到袁军任行长的近几年，江苏银行重点把钱砸在了放贷和金融投资上。所以江苏银行近几年收入和利润的增长，主要的来源就是利息净收入的增长。这也是袁军的重要功绩之一。
而且这段时间江苏银行的放贷规模也非常大，其贷款分布甚至出现了失衡，目前江苏银行对公贷款的规模差不多是零售贷款的 3 倍。
从 2023 年到 2026 年上半年这 4 个报告期，江苏银行的对公贷款规模从约 1.11 万亿元连续增长至约 1.94 万亿元；而零售贷款从 6525 亿元先增长至 6748 亿元，然后连续减少至 6495 亿元。
这很好理解，企业贷款单笔金额高，能迅速把银行资金放出去，来钱也快。不像零售贷款那样，就算广撒网，收获也不多。
再看看袁军的理念。
2026 年 1 月 26 日，袁军发表文章《中小银行服务新型工业化的新探索》，其中提到 " 中小银行要紧扣区域产业特征，强化特色化经营、精细化管理，着力打造比较优势和核心竞争力 "，还提到 " 针对优质成熟企业，在日常结算和传统金融产品基础上，提供投资理财、外汇、并购、重组、发债、私人银行等一揽子综合金融服务 "。
目前，大多数中小银行都面临着低利率、低息差、低收益的情况，所以它们都高度重视中间业务发展，特别是财富管理这块，都在准备承接从存款端外溢出去的几十万亿资金，大力发展中间业务。
所以说袁军的理念可谓是一股清流。
袁军的理念和做法，与高增银的经验有交叉重合的地方。但是，袁军在提到如何突破低利率、低息差、低收益的行业困境时，并没有提到零售业务的作用。
在江苏银行 2026 年三季度业绩说明会上，袁军强调，当前江苏银行零售贷款阶段性负增长，主要受居民主动降杠杆、行业整体需求偏弱影响，属于行业共性现象。目前下行态势已逐步收窄，经营重心从规模扩张转向效益优先。展望明年，江苏银行零售贷款将坚持稳质量、优结构、提效益的原则，核心围绕优质单位、优质区域精准投放。重点聚焦低风险优质客群，深化信贷与财富一体化综合服务，盘活优质客户储备，依托精细化经营夯实增长基础。
仅是 " 深化信贷与财富一体化综合服务 "，也并没有上升到一定的战略高度。
往后就看高增银这个苏银理财的筹备人和首任一把手，是如何搞零售和财富业务了。