8 月 10 日，国泰君安国际（01788.HK）复牌后股价大幅高开 37.02%，报 2.85 港元。此前公司自 7 月 23 日起停牌，今日起正式恢复买卖。

国泰君安国际及控股股东国泰海通（02611.HK）联合公布，国泰海通作为要约人建议将国泰君安国际私有化并撤销上市地位。每股注销价为 3 港元，较停牌前收市价 2.08 港元溢价约 44.23%，较去年 12 月 31 日每股资产净值约 1.66 港元溢价约 80.3%。

本次私有化将以现金方式推进。假设购股权及可交换债券未获行使，所需现金约 98.6 亿港元；若全部行使，最高涉资约 126 亿港元。国泰海通金控已通过外部融资筹集所需全部资金。

国泰君安国际表示，公司股价今年初以来已下跌 21.2%，注销价较市价溢价约 44.2%，对应隐含市账率 1.8 倍，为股东提供了极具吸引力的退出机会。国泰海通指出，私有化将加强附属公司间协同效应，推动境内外资源部署，加快向具有国际竞争力的投资银行转型。

此次私有化是国泰海通解决境外同业竞争问题的关键一步。在国泰君安与海通证券完成合并后，集团旗下仍处于上市状态的国泰君安国际与已于 2024 年初完成私有化的海通国际两大平台牌照高度重合，投行、经纪、资管等业务直接竞争。私有化完成后，国泰君安国际将成为国泰海通全资附属公司，境外同业竞争问题将得到彻底解决。

后续，本次私有化尚需获得国家发改委、上海市国资委等境内外监管部门审批通过，并提交股东审议及香港法庭程序。