6 月 3 日，液冷概念股再度活跃，祥鑫科技（002965.SZ）、金田股份（601609.SH）涨停。英维克（002837.SZ）、依米康（300249.SZ）、冰轮环境（000811.SZ）、腾龙股份（603158.SH）、博杰股份（002975.SZ）跟涨。

消息方面，英伟达 Vera Rubin 机架级系统推动单机柜功率向 130kW 迈进，芯片内部的时间压缩与系统层级的互联散热，正成为后摩尔时代最确定的技术演进方向。

华泰证券研报称，AI 算力扩容驱动光模块需求高增，800G/1.6T 产品高速迭代带动功耗攀升，液冷散热成为必选项，催生光模块液冷 Cage（即通信连接器壳体）广阔市场空间。目前全球光模块 Cage 的生产制造主要集中于国内厂商，随着高速光模块需求持续提升，功耗不断增长，带动液冷在光模块 Cage 中加速渗透，光模块液冷有望迎来广阔市场空间。研报认为，国内的传统 Cage 厂商积极研发液冷类高级产品，布局扩充配套产能，同时利用传统产品的客户资源，持续配合进行产品测试认证，有望充分把握行业机遇。