（来源：国泰海通发布）

近日，国泰海通砂之船封闭式商业不动产证券投资基金（简称 " 国泰海通砂之船商业 REIT"，基金代码：508602）基金合同正式生效，本基金由国泰海通作为财务顾问，旗下国泰海通资管作为基金管理人和资产支持证券管理人，为行业龙头企业打造多元 REITs 生态奠定坚实基础，进一步丰富公募 REITs 大类资产类型，推动我国公募 REITs 市场高质量发展。

市场认购踊跃 配置需求强劲

国泰海通砂之船商业 REIT 总发售份额 10 亿份，于 5 月 20 日完成网下询价，最终认购价格为询价区间上限 5.531 元 / 份，网下认购资金突破 1000 亿元，询价倍数达 103.82 倍；5 月 25 日完成公众发售，公众认购资金超 1300 亿元，认购倍数高达 330.20 倍。双千亿认购规模与高认购倍数，充分体现市场对优质商业不动产公募 REITs 产品的强劲配置需求。

优质底层资产 运营成熟稳定

本项目底层资产是砂之船商业管理集团有限公司（简称 " 砂之船商管集团 "）运营管理的砂之船（西安）奥特莱斯项目，地处西安市浐灞国际港商圈核心位置，是西北区域销售额第一的奥特莱斯项目，资产运营成熟稳定。砂之船深耕奥特莱斯行业 18 年，秉持 " 艺术商业 超级奥莱 " 的商业理念，创新构建 A × ( 1+N ) × AI × S 商业模式，已发展成为亚洲领先的超级奥莱运营商。

综合金融服务 服务实体发展

作为财务顾问，国泰海通深度参与项目策划、申报与上市全流程，以专业投行服务助力项目高效落地。本产品管理人国泰海通资管是国泰海通全资子公司，也是业内首批券商系资产管理公司。

本项目是公司在商业不动产 REITs 领域的首次布局，也是激发商业活力、支持实体经济的创新实践。国泰海通将依托综合金融服务优势，持续助力公募 REITs 市场资产扩容与常态化发行，以专业实力赋能经济社会高质量发展。